Это согласуется с глобальными усилиями по решению проблемы изменения климата и созданию более устойчивого и справедливого мира. Рост использования энергии из возобновляемых источников опережает спрос на Инвестирование в зеленую энергетику энергию в целом, правда, незначительно. Есть шанс переломить тенденцию, учитывая, что с 2015 года объем нововведенных мощностей «зеленой» энергетики стабильно превышает объем новых мощностей традиционных источников.
Каков рыночный потенциал экологичной энергетики
Модель этого бизнеса отличается высокой стабильностью — благодаря тому, что чаще всего такие компании имеют долгосрочные контракты на поставку электроэнергии по фиксированной цене. Их денежные потоки в среднесрочной перспективе будут оставаться стабильными — с возможностью увеличения в случае роста сектора ВИЭ. После окончания срока использования ветряные турбины, солнечные панели и накопители не исчезают сами по себе, без каких-либо затрат. Очень часто затраты энергии на переработку материалов выше, чем при их добыче в первоначальном виде. Эту проблему необходимо учитывать при анализе реальной стоимости возобновляемых источников энергии. Американский нефтепроизводитель также расширяет использование возобновляемых источников энергии для обеспечения своей деятельности.
Риски и неопределенности в финансировании зеленой энергетики
В ближайшее время насждут трудности переходного периода, но масштабирование технологий дает нетолько проблемы, но и решения. В больших масштабах становятся выгоднытехнологии, слишком дорогие в малых. Для любителей стабильных и высоких дивидендов подойдут компании, генерирующие и продающие электроэнергию.
В какие виды зеленой энергетики стоит вкладываться
Во время конференции разберем различные варианты и инструменты инвестиций, риски и подводные камни, которые ждут инвесторов. Общий обвал и разочарование инвесторов не обойдет и «зеленый» сектор. На момент написания статьи цена за баррель нефти Brent превысила $80, а это самый высокий показатель с 2018 года. На хабе TTF в Нидерландах его стоимость побила исторический рекорд, достигнув $1,2 тыс.
Инвестирование в проекты устойчивой энергетики
В итоге правительство приняло вторую программу поддержки ВИЭ-генерации на 2025–2035 годы. Скорее всего, трудности бурного роста ВИЭ преодолимы.Возможно скептики правы, и даже если человечеству удастся резко уменьшитьобъемы выбросов парниковых газов, концентрация СО2 в атмосфере не уменьшитсяеще столетия. Но тот технологический скачок, который мы получим в результатемассовых инвестиций в зеленую энергетику, сам по себе имеет значительнуюценность. За счет расширения использования «зеленых» (возобновляемых) источников (ВИЭ).
Что важно понимать о ESG‑инвестировании
Благодаря поколению миллениалов и их ценностям растет спрос на инвестиции в зеленую энергетику и социально-ответственные бизнесы. Почему этот вопрос сейчас на пике актуальности — разбираемся ниже. Минусом может быть высокая долговая нагрузка некоторых из таких компаний, поэтому выбирать их следует осторожно.
Сюда входят и предприятия зеленой энергетики, доля которых в структуре производства до февраля 2022 года составляла 13%. Осенью 2022 года пришлось вывести из эксплуатации половину солнечных электростанций и почти все ветровые — в связи с этим доля возобновляемых источников сократилась вдвое. NextEra Energy Partners (NEP) — это партнерское товарищество с ограниченной ответственностью, Master limited partnership, созданное компанией NextEra Energy. Компания создана для инвесторов, стремящихся к высоким дивидендным доходам.
ESG или другими словами, зеленые инвестиции — это когда при отборе активов учитывают не только экономическую выгоду, но и степень воздействия продуктов и деятельности компаний на окружающую среду и жизнь общества. Самый крупный фонд в этой сфере — iShares Global Clean Energy ETF (ICLN). Этот фонд от Blackrock имеет диверсифицированный портфель из 30 крупнейших компаний, работающих в разных секторах ВИЭ. Сильные штормы могут нарушить электроснабжение на несколько дней в любое время года. По этой причине, если система будет работать только на возобновляемых источниках энергии, необходимо иметь резервный аккумулятор. Выбор места означает необходимость переговоров, контрактов, разрешений на землю, которые могут увеличить затраты и задержать проекты.
GM объявил о планах построить второй завод по производству аккумуляторов, что должно помочь к 2035 году перейти на производство исключительно электромобилей. Honda представила автомобиль с автопилотом третьего поколения — машины с этой функцией, в частности, смогут брать на себя управление в пробках и самостоятельно перестраиваться между полосами. Однако, мы решили, что в прошлом году сектор стал слишком перегретым, поэтому коррекция может продолжаться. В результате «Минфин» решил сейчас не инвестировать в данную отрасль, несмотря на все её «солнечные» перспективы. Сейчас зеленая тема заиграет новыми красками, а главное – от нее захотят быстрых результатов. Инвесторам важно учитывать это обстоятельство в формировании и корректировке своих долгосрочных инвестиционных стратегий.
NextEra дополняет свою стабильную деятельность одним из самых высоких кредитных рейтингов среди крупнейших электроэнергетических компаний. Эти инвестиции должны обеспечить рост доходов не менее чем на 6—8% в год до 2022 года, позволяя при этом увеличивать дивиденды примерно на 10% ежегодно в течение этого периода. Эти факторы двойного роста дают NextEra возможность опережать рынок в ближайшие годы.
Объемы генерации возобновляемых источников энергии быстро растут, но растет и мировое энергопотребление. Противники альтернативной энергетики говорят о неэффективности передачи, нестабильности получения такой энергии и стоимости утилизации ветровых турбин и солнечных батарей. Идут споры о том, сможет ли альтернативная энергетика заменить традиционную. Наиболее существенное неблагоприятное влияние на изменение климата оказывает потребление энергии, что составляет 73% мировых выбросов парниковых газов в атмосферу. Структура мировых инвестиций в «зеленую» энергетику на основе данных отчета ЮНЕА за 2020 г. С инвестиционной точки зрения европейские компании в сфере зеленой энергетики вернулись к цене до введения REPowerEU.
Структура инвестиций в «зеленые» НИОКР на основе данных ЮНЕА за 2020 г. Большая часть «зеленых» расходов приходится на небольшую группу стран с высоким уровнем дохода. Среди приглашенных успешные украинские инвесторы, руководители брокерских компаний, финансовые аналитики и консультанты. В проекте «Инвестиции Минфина» редакция описывает собственный опыт торговли на фондовом рынке.
Есть множество метрик, по которым компания вписывается или нет в тему, и имеет какую-то количественную оценку этого параметра. Последнее время рынок оценивал зеленые акции сопоставимо с технологическими компаниями, где сама технология еще в процессе дозревания, а компании глубоко убыточные. Секторальные зеленые ETF в моменте с пика в 2021-м просаживались на 40–60%. Это один из наиболее зрелых секторов зеленой энергии, поскольку это фактически работающий и промышленно выгодный альтернативный способ получения энергии.
Главное преимущество геотермальной энергии — ее практическая неиссякаемость и полная независимость от условий окружающей среды, времени суток и года, что недостижимо для многих других отраслей ВИЭ. На этих электростанциях используется потенциальная энергия водного потока. Гидроэлектростанции обычно строят на реках, сооружая плотины и водохранилища. Также возможно использование кинетической энергии водного потока — на так называемых свободнопоточных, бесплотинных ГЭС. Человечество теоретически может удовлетворить все свои потребности в электроэнергии за счет ветряков. Ветроэнергетика преобразует энергию ветра в электрическую с помощью ветрогенератора.
Vestas Wind Systems, один из крупнейших в мире производителей ветрогенераторов, показал рост на 36% на пике. Это связано со сложной экономической ситуацией и инфляцией в Европе, которая оказывает значительное давление на валовую рентабельность. Потенциально данные компании могут быть интересны для долгосрочных стратегических инвестиций. В Европе много небольших компаний, осваивающих технологии, меньше технологического монополизма, чем в США.
Систематический характер данной деятельности ЕС и количество уже принятых законов говорит о формировании идеологии продолжения гибридной войны против России, вне зависимости от исхода СВО на Украине. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, необходимо провести тщательное исследование и принять во внимание ваше финансовое положение и толерантность к риску. Консультации с финансовыми специалистами, специализирующимися на устойчивых инвестициях, могут предоставить ценную информацию и рекомендации, соответствующие вашим целям.
За 15 лет «зеленая» энергетика по всему миру превратилась в мейнстримовый, магистральный путь развития отрасли. К концу 2018 года 26% мирового электричества происходило из возобновляемых источников, а темпы роста мощности таких электростанций превышают таковые у АЭС и станций на ископаемом топливе уже четвертый год подряд. За весь 2018 год совокупная мощность установок возобновляемой энергетики увеличилась на 181 ГВт, или на 8% — до 2,4 тыс.
Она связывает это с возможным вводом в энергосистеме России ВИЭ совокупной мощностью около 5 ГВт, а также с развитием зеленой энергетики на востоке страны, где наблюдается дефицит мощностей в объеме около 1,3 ГВт. Потенциально ожидаемый спрос на технологию в РФ, по мнению аналитика Kept, составляет от 0,6 до 0,8 ГВт в год. Так, на 2020 год объем вложенных в возобновляемые источники энергии составил 281 млн долларов.
Новые данные IRENA показывают, что экологически чистые технологии в настоящее время обеспечивают более трети мировой энергии. В Нягани строится инфраструктура для будущих резидентов Особой экономической зоны. Значительная статья расходов – строительство объектов электроснабжения для новостроек. Более высокие шансы отклонить решение у Европарламента, ведь для этого нужно лишь абсолютное большинство в 353 из 705 евродепутатов. На нарастание неприятия решения ЕК в разных фракциях указал немец Петер Лизе (Peter Liese) из Европейской народной партии.
Полный переход на ВИЭ уменьшил бы загрязнение окружающей среды и улучшил здоровье населения. Это, в свою очередь, может уменьшить преждевременную смертность от загрязнения и сократить медицинские расходы. Инвестирование в зеленую энергетику может способствовать диверсификации инвестиционного портфеля. Это позволяет снизить риски, связанные с колебаниями цен на ископаемые топлива и политической нестабильностью в регионах добычи этих ресурсов.
«Ограничения стали дополнительным фактором повышения удельных капитальных затрат. Санкции привели к снижению темпов запуска зеленых электростанций. Если в 2020–2021 годах благодаря программе господдержки ежегодно вводилось 1,2 ГВт зеленых мощностей, то в 2022 году и первой половине 2023 года совокупный объем ограничился 610 МВт. «С учетом сложностей, с которыми столкнулась отрасль после беспрецедентных санкций, этот результат можно считать большим успехом», — говорится в отчете АРВЭ. Зеленая энергетика в России с 2013 года развивалась по программе господдержки.
Экологическая политика любого государства является неотъемлемой частью экономических преобразований, так как экономическое развитие современного общества влечет за собой возникновение экологических проблем [1]. Во-вторых, наиболее перспективной выглядит именно «зеленая» энергетика. Если сейчас больше всего мирового электричества производится благодаря сжиганию угля, то через 30 лет 80% мирового электричества человечество будет получать из возобновляемых источников. Сейчас львиную долю «зеленого» тока производят гидроэлектростанции. В 2050 году 40% всей мировой электроэнергии будет приходиться на солнечную и еще 30% — на ветровую.
А их подорожание заставляет инвесторов вновь вспомнить об альтернативной энергетике. Вниз продолжают скатываться акции двух инновационно-фармацевтических компаний, в которые инвестировал «Минфин». Стоимость UniQure с момента приобретения потеряла уже почти 18,5%, а Zogenix — 9,3%. Также интересно было бы узнать, инвестировали ли вы в компании этой отрасли, какие из них, по вашему мнению, наиболее перспективные. После того, как редакция решила воздержаться от покупок, сенат США таки принял антикризисный пакет объемом в $1,9 трлн, индекс S&P 500 начал восстанавливаться.
Сейчас десятки стран, поддержавшие санкции против России и в той или иной мере отказавшиеся от ее ресурсов, ищут альтернативы. В такой ситуации вопрос о том, зеленая ли это энергия или нет, отходит на второй план. Нехватка электричества и тепла в зимний период может привести к куда более серьезным проблемам. Всего к концу 2018 года около ста городов по всему миру на 70% и более полагались на энергию из возобновляемых источников.
Он предостерегает от использования нынешнего энергетического кризиса в качестве предлога для усиления зависимости от ископаемого топлива. На самом деле, по его словам, ситуация подкрепляет аргументы в пользу увеличения инвестиций в чистую энергетику для снижения зависимости от импорта нефти и газа. Американские инвестфонды в 2024 году заметно повысили объем вложений в новые компании в сфере военных технологий. По итогам года инвестиции в оборонные стартапы Евросоюза прогнозируются на уровне в $1 млрд.
С каждым годом «зеленая» энергетика, которая раньше была дорогой и бессмысленной, становится все более конкурентоспособной. К примеру, стоимость модуля солнечной батареи с 2010 года упала на 90%, что сделало во многих странах мира солнечные электростанции более рентабельными, чем нефтяные и угольные. Сейчас основным способом использования биомассы в энергетике является отопление. Четверть тепловой энергии жилые и коммерческие здания во всем мире получают от биотоплива.
BloombergNEF ожидает, что в этом году сектор вырастет еще больше, обогнав инвестиции в возобновляемые источники. Инвестиции в природный капитал довольно значительно варьируются по различным странам. Основным преимуществом инвестиций в природный капитал является их направленность на снижение рисков стихийных бедствий (пожары, наводнения, ураганы) и повышение устойчивости общества к их возникновению. Например, такие страны, как Индия, Бангладеш, Китай, Вьетнам, Пакистан и Индонезия, которые особенно подвержены наводнениям, наиболее заинтересованы в инвестициях в природный капитал. Рассмотрим основные направления «зеленой экономики», реализация которых направлены на решение экологических проблем современного мира.
Менее масштабные проекты в этой сфере есть также у «Газпрома», «Татнефти» и «Роснефти». Компания сокращает свои капзатраты, 45% этого сокращения придется на долю разведочного бизнеса. Также компания сократила дивиденды с 47 до 16 центов на акцию — впервые со времен Второй мировой войны.
Многие операторы электростанций отказываются от использования угля, и тренд этот в 2018 году продолжился. Распределенные системы энергоснабжения продолжают играть важную роль в подключении удаленных и бедных районов к электричеству. На небольшие автономные солнечные батареи как источник электроэнергии полагаются 5% населения Африки и 2% жителей Азии.
Дальнейшая стратегия достижения глобальной энергетической независимости заключается в увеличении инвестиций в возобновляемую энергетику. Однако с ростом инвестиций необходимо осознавать проблемы, связанные с инвестиции в зеленую энергетику так же. Инвестиции в природный капитал имеют немаловажное значение и для туристической отрасли каждой страны. Туризм часто приводит к деградации окружающей среды, что требует восстановления природных ресурсов. Особенно важно это для таких стран, доходы которых существенно зависят от развития туристической отрасли (например, Филиппины, Таиланд, Вьетнам, Мексика и др.).
JinkoSolar просела еще на 10%, Enphase Energy на 6%, а Canadian Solar на 2%. Например, когда мы принимали решение об инвестициях, JinkoSolar подешевела, по сравнению с пиками, на 34%, Canadian Solar — на 32%, а Enphase Energy — на 31%. Казалось бы, коррекция — отличный шанс купить дешево то, что совсем недавно было дорогим.
Инвесторы часто предпочитают получать долг с установленной процентной ставкой. Кроме того, долговое финансирование сектора возобновляемой энергетики страны усугубляется короткими сроками погашения долга. Процентная ставка также является проблемой при инвестировании в зеленую энергетику, когда финансы зависят от банков. С ростом доли возобновляемых источников энергии в энергетическом балансе энергетическая отрасль Индии претерпевает изменения. Обеспечение финансирования, необходимого для достижения революционной цели по производству 175 гигаватт возобновляемой энергии к 2022 году, является одним из главных препятствий на пути таких изменений.
Благодаря развитию таких систем за 2017 год 122 млн человек впервые получили доступ к электричеству, но из-за нехватки инвестиций темпы проникновения электроэнергетики в 2018 году снизились. REN21 — аналитический центр, занимающийся проблемами возобновляемой энергетики под эгидой Программы ООН по окружающей среде. Организация существует уже 15 лет, ежегодно публикуя отчет о состоянии отрасли.
Такое несоответствие активов и пассивов является следствием присущей им краткосрочной структуры банковских депозитов. Индийский банковский сектор чрезвычайно осторожен и осмотрителен при финансировании проектов возобновляемой энергетики, поскольку он уже видел подобные нарушения в других инфраструктурных проектах. Сфокусироваться на Возобновляемая энергия и для достижения этой цели необходим его потенциал по созданию рабочих мест, которые могут помочь людям выбраться из бедности и создать устойчивые сообщества. Наиболее экономичными строительными блоками экономического развития за последние десять лет были технологии производства возобновляемой энергии, и их стоимость продолжает падать.
Самая большая проблема с основной возобновляемой энергией — это прерывистость. Энергия ветра вырабатывается только в ветреную погоду, энергия солнца — только в солнечную. Это создает несколько фундаментальных трудностей, одна из которых — необходимость резервирования энергии, что ведет к дополнительным затратам.
— Microsoft используетболее 1,3 млрд кВт/ч «зеленой» энергии в год. — IKEA инвестировалаоколо $2,8 млрд в различные проекты ВИЭ и стала владельцем 1,7 ГВт мощностей. Это вложения в акции компаний, которые улучшают экологию планеты и вносят социально-полезный вклад в развитие и жизнь человечества. Позже они также выступали против апартеида в ЮАР и требовали прекратить поддержку американских компаний, работающих там.
А вот солнечная энергетика будет демонстрировать стабильный рост. После того, как страны ОПЕК+ договорились оставить ограничения на добычу нефти, цена на «черное золото» продолжила рост. Это повлекло вверх и стоимость нефтяных компаний, акции BP с момента нашей покупки подорожали на 17,6%. Процесс переформатирования энергорынка будет проходить достаточно динамично. По данным компании SolarEdge, уже в 2030 году 17% всей электроэнергии на планете будет приходиться на солнечную и еще 14% — на ветровую. Сейчас общая доля солнечной и ветровой электроэнергии оценивается примерно в 9%.
Инвестирование в проекты устойчивой энергетики — это динамичный путь к финансовому росту и охране окружающей среды. Он объединяет капитал с чистыми технологиями, предлагая уникальное сочетание прибыльности и устойчивости. В некоторых европейских странах власти добились больших успехов в вопросе перехода на возобновляемые источники энергии. К примеру, в Швеции уже в 2019 году на ВИЭ приходилось более половины общего потребления страны, тогда как средняя доля по ЕС на тот момент была около 20% — примерно как у Германии. Нынешних темпов развития сектора возобновляемой энергетики пока недостаточно, чтобы в нужный срок выполнить многие из международных соглашений и обязательств в области экологии. Например, это программа ООН SDG7 по увеличению энергоэффективности и доступности электричества к 2030 году.
Здесь для производства электроэнергии используется тепловая энергия недр земли. Также эта энергия часто применяется для отопления и горячего водоснабжения. Такой вид энергии чаще всего используется в вулканических зонах, например в Исландии, Новой Зеландии, Японии.
Еще во время избирательной кампании он пообещал подготовить программу инвестиций в возобновляемые источники энергии объемом $1,7 трлн в течение 10 лет. А вместе с инвестициями частного сектора и местных органов власти общий объем финансирования за этот период должен составить $5 трлн. Государственная политика и постановления часто влияют на проекты устойчивой энергетики. Будьте в курсе изменений в законах и стимулах, связанных с возобновляемыми источниками энергии, выбросами углекислого газа и устойчивым развитием.
Несмотря на все громкие заявления о многомиллиардных инвестициях, прямо здесь и сейчас Европа без газа и нефти обойтись никак не сможет. Основатель Tesla Илон Маск считает, что в сейчас миру «нужно даже больше нефти и газа, а не меньше». По его мнению, для перехода на ВИЭ добычу ископаемых энергоносителей нужно как минимум поддерживать, а где-то даже увеличивать.
Для этого уже запускают новые геотермальные проекты в США, Гваделупе и Кении и проекты по солнечной энергетике в США. Хотя у геотермальной энергии может не быть такого потенциала роста, как у других возобновляемых источников, Ormat Technologies — лидер в своей нише. Brookfield Renewable Partners (BEP) — лидер в гидроэнергетике, созданный управляющей компанией Brookfield Asset Management для эксплуатации возобновляемых источников энергии по всему миру. Первоначально компания ориентировалась на владение гидроэлектростанциями, сейчас она эксплуатирует ветряные и солнечные мощности, а также энергетические хранилища.
Бумаги крупнейшего мирового производителя солнечных панелей в это время взлетели с $14,8 до $69, а американской сервисной компании, которая продает панели Sunrun, — с $10 до $77. Еще больший скачок стоимости компаний произошел после победы на президентских выборах в США Джо Байдена. Он позиционировал себя как защитник экологии и противник ископаемых источников энергии.
Политика Пекина — единственная причина снижения мировых инвестиций в отрасль в прошлом году. Долгие годы «зеленая» энергетика Китая подпитывалась щедрыми субсидиями властей. Но поля солнечных батарей разворачивались в малонаселенных районах, где для таких мощностей нет ни потребностей, ни соответствующей инфраструктуры. В мае 2018 года власти урезали размер субсидий, из-за чего инвестиции в солнечную энергетику Китая по итогам года составили $40 млрд против $89 млрд в 2017-м. Если бы не это, общее финансирование «зеленой» энергетики в мире за прошлый год показало бы даже рост. Вместе с тем переход на возобновляемые источники энергии с повестки дня никто снимать не собирается.
В мае 2022 года был представлен масштабный план Евросоюза по развитию энергонезависимости REPowerEU. До 2027 года на его реализацию планируется выделить около €210 млрд. Основное внимание в этом документе уделяется водороду, который является очень экологичным и эффективным видом энергии. Объем выручки на мировом рынке активных медицинских имплантатов в 2023 году составил до $113 млрд, а темпы роста в следующие 10 лет оцениваются в 8% в год. Чему способствуют старение населения, технологические достижения и распространение хронических заболеваний. Инвестиции в устойчивую энергетику могут включать в себя такие риски, как устаревание технологий, колебания рынка и изменения в законодательстве.
В Норвегии НИОКР в «зеленые» технологии осуществляются не только в области «зеленой» энергетики, но и «зеленого» судоходства, а также поиска новых технологий, направленных на сокращение выбросов нефтяной промышленности. Интересно углубиться в структуру отрасли возобновляемой энергетики Индии. Одной из наиболее распространенных проблем инвестирования в зеленую энергетику в Индии является финансирование. Частный сектор несет ответственность за развитие отрасли возобновляемой энергетики, в отличие от традиционного энергетического сектора. Задача сектора состоит в том, чтобы привлекать частный капитал темпами и темпами, соответствующими целям и задачам политики.
ВИЭ (возобновляемые источники энергии) пока занимают лишь небольшую долю в структуре потребления энергии в Японии. Остановленные по всей стране АЭС — после трагедии в Фукусиме — постепенно возвращают в строй, чтобы не допустить дефицита электричества в зимние месяцы. Немцы стараются выжимать максимум из всех доступных источников энергии, причем даже таких неэкологичных, как уголь. В стране по-прежнему работают десятки электростанций, источником для которых является уголь. В самой Германии также добывают бурый уголь — страна занимает третье место в мире по его добыче. Для бесперебойной работы угольных электростанций власти решили отдать приоритет поездам с углем в ущерб пассажирскому транспорту.
У государств ЕС есть возможность предотвратить вступление в силу решения о таксономии. Но за это должны проголосовать не менее 20 стран, в которых живут как минимум 65% населения Евросоюза, что очень маловероятно. И в этом вопросе с атомной энергетикой не все просто – как из-за огромного вреда в случае аварии, так и из-за проблемы с радиоактивными отходами. Поэтому ЕК выдвинула ряд требований к АЭС, если они хотят считаться “устойчивыми”. В частности, речь идет о выполнении европейских стандартов безопасности и о существовании достаточных хранилищ для отходов. Мы увидим огромный скачок, и это должно произойти благодаря государственной политике», — прокомментировал Альберт Чун, главный аналитик BloombergNEF.
Возобновляемая энергетика выглядит отраслью, которая может изолировать рынки электроэнергии и отдельных потребителей от волатильности. Эта отрасль энергетики специализируется на производстве энергии из биотоплива. Биотопливо получают из сырья в результате переработки биологических отходов. К основным преимуществам солнечной энергии можно отнести доступность и неисчерпаемость, а также безопасность для окружающей среды. Экологичность — одна из важнейших причин быстрого развертывания ВИЭ. Зеленая энергетика не сопровождается выделением углекислого газа, который способствует глобальному потеплению.
Однако атом и газ брюссельские чиновники оставили “на потом” из-за слишком спорного отношения к ним в ЕС. Инвестиции в производство электромобилей, создание инфраструктуры для их обслуживания и представление субсидий для приобретения являются наиболее популярными направлениями инвестирования для «зеленого» транспорта. Использование электромобилей наиболее эффективно в странах, где активно используются альтернативные источники энергии. Проведение программ субсидирования при покупке электромобилей позволит повысить доступность электромобилей для населения с различным уровнем дохода.
Ветрогенераторы бывают наземными, onshore, и установленными в море в прибрежных зонах, offshore. Наиболее перспективны для производства энергии прибрежные зоны, потому что скорость ветра в море в среднем на 90% выше, чем на суше. С другой стороны, турбины в море дороже устанавливать и обслуживать. Использование ВИЭ значительно сокращает зависимость стран от импорта энергоресурсов.
Например, акции крупнейшего в мире производителя солнечных панелей китайской компании JinkoSolar Holding после длительного пребывания цены в пределах $20 резко подскочили до $60. Акции еще одного гиганта индустрии Canadian Solar из диапазона $15−20 достигли $54. Основной причиной бурного роста «солнечного» сектора стало увеличение интереса инвесторов, которые вкладывали в отрасль, ориентируясь на его рост. Победа Джо Байдена, громкие успехи Tesla и усиление внимания к климатическим изменениям подогревали интерес к направлению. При этом себестоимость «зеленой» энергии постепенно снижается, а правительства тех же таки европейских стран делают для потребителей невыгодными закупки тока из традиционных источников. Неверно, что мир должен выбирать между энергетической безопасностью и климатическими действиями, пишет глава Международного энергетического агентства Фатих Бирол.
В Мегионе строится питающая линия, предназначенная для снабжения более 20 садово-огороднических товариществ. Строятся в городах и районах и другие объекты, необходимые для электроснабжения. В Нефтеюганске возводят новый центр питания – силовую трансформаторную подстанцию ПС191А 35/6 кВ. Инвестиции превышают 250 млн рублей, строительство завершится уже в 2025 году.
К тому же, все понимали, финансовые стимулы американской экономики будут приняты в ближайшее время и рынки начнут отыгрывать падение. Автор Даниэл Ергин предупреждает, что энергетический переход нуждается в тщательном планировании и утратит общественную поддержку, если он будет достигнут ценой дестабилизации экономики, особенно в развивающихся странах. В различных офшорных зонах мира накапливается все больший объем средств, при этом основной вклад в вывод средств в офшоры вносят развитые страны мира. Страна стала лидером по количеству высокоцитируемых публикаций, а инвестиции в исследования и разработки выросли в 33 раза.
В 2019 году «Энел Россия» приступил к строительству Кольской ВЭС мощностью 201 МВт — крупнейшего ветропарка за полярным кругом. По прогнозам компании, к 2022 году ВИЭ должны составлять более 40% всей генерации «Энела». Atlantica Yield получила долгосрочные фиксированные контракты для всех своих ожидаемых мощностей. Эта стратегия позволяет генерировать предсказуемый денежный поток, основную часть которого компания возвращает инвесторам через высокие дивиденды. Компания использует оставшиеся денежные средства и свой сильный баланс для расширения портфеля.
Рыночные условия и технологические достижения могут быстро меняться в секторе устойчивой энергетики. Прежде чем начать инвестировать, найдите время, чтобы узнать о различных типах устойчивых источников энергии и технологиях. Сюда входят солнечная, ветровая, гидроэлектрическая, геотермальная и энергия биомассы. Поймите преимущества, недостатки и потенциальные риски, связанные с каждым из них.
По итогам 2018 года в отрасли возобновляемой энергетики по всему миру были заняты почти 11 млн человек. Крупнейшим же работодателем из всех стран является Китай с 4 млн сотрудников, следом с 1,1 млн занятых идет Бразилия. Мировые инвестиции в чистую энергию выросли с $33 млрд доболее чем $300 млрд за 20 лет.
Структура инвестиций в «зеленую» энергетику на основе данных ЮНЕА за 2020 г. Основные экологические проблемы были определены на первой международной конференции ООН по проблемам окружающей среды, состоявшейся в 1972 г. На этой конференции была принята Стокгольмская декларация, в которой были определены 26 принципов сохранения и улучшения окружающей человека среды и создана программа ООН по окружающей среде (ЮНЕП). Ассамблея ООН по окружающей среде (ЮНЕА) является единственным мировым экологическим форумом, принимающим решения по вопросам охраны окружающей среды, достижению гармонии между природой и обществом. Незначительное сокращение темпов роста произойдет из-за снижения роста мощностей ветряных электростанций.
В меньшей степени биотопливо применяется на транспорте (3% потребляемой энергии) и для выработки электричества (2,1%). Основной объем энергии из биологических источников на транспорте получают автомобили, хотя замещение биотопливом керосина для самолетов входит в планы многих авиакомпаний. Свою роль должна сыграть и водородная энергетика, отмечается в обзоре АРВЭ. По словам вице-премьера Александра Новака, водородное топливо позволит России диверсифицировать экспорт при уменьшении доли углеводородов на мировом энергорынке и в перспективе занять 20% водородного рынка в мире. То,что работает в небольших объемах, не всегда можно легко увеличить простымсложением средств и ресурсов, потому что проявляются эффекты, не наблюдавшиесяв малом масштабе. — Intel инвестировал$185 млн в проектов по энергосбережению, а 100% электроэнергии,потребляемой корпорацией в США и ЕС, поступает из ВИЭ.
Поэтому «зеленая энергетика» в первую очередь предполагаетотказ от фоссильноготоплива (угля, нефти и природного газа). Для тех, кто любит инвестировать в акции роста, технологии и перспективу, есть прекрасная возможность вложиться в технологии будущего. Если солнечная энергетика сохранит или увеличит темпы роста, то продукция в этой области и новые технологии будут весьма востребованы. Ядерная энергия, уголь и природный газ — централизованные источники, то есть нужно относительно небольшое число электростанций высокой мощности. С другой стороны, ветер и солнечная энергия предлагают децентрализованную модель, в которой небольшие генерирующие станции, расположенные на большой территории, работают вместе.
Чтобы избежать нехватки меди, недостаточно просто увеличить добычу и переработку на существующих шахтах и предприятиях. Необходимо открывать новые шахты и перерабатывающие заводы, а таких планов аналитики пока не видят. В начале июля Европарламент отклонил предложение вычеркнуть газовую и атомную энергетику из плана по переходу Европы к зеленой экономике.
Однако таксономия не сводится только к борьбе с изменениями климата. Она предусматривает и другие критерии, например, защиту водных ресурсов, переход к “циркулярной” экономике или же сохранение биоразнообразия и экосистем. “Зеленым” могут признать только тот вид активности, который существенно не нарушает ни один из критериев. Следует отметить, что каждое государство Евросоюза самостоятельно определяет свою структуру генерации электричества.
Считается, что они, в отличие от ископаемого топлива, не истощаются. Terraform Power продает большую часть электроэнергии в рамках долгосрочных контрактов с фиксированной ставкой. Эти соглашения обеспечивают компании предсказуемый денежный поток. Это позволяет сохранить часть средств для инвестиций — например для переоснащения некоторых старых ветряных электростанций.
К компаниям такого типа можно отнести Brookfield Renewable Partners, Terraform Power, NextEra Energy Partners, Atlantica Yield. Все эти компании ежеквартально платят стабильные и высокие дивиденды, по сути превращая акции в подобие облигаций. А Transalta Renewable, например, вообще платит дивиденды ежемесячно в канадских долларах. Крупная российская энергетическая компания, 80% активов сосредоточено в области гидроэнергетики. Общие генерирующие мощности составляют 38 ГВт, из которых 30,8 ГВт обеспечивают гидроэлектростанции. В некотором смысле SolarEdge стремится стать вертикально интегрированной компанией — подобно Tesla.
Понимание этих проблем имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений и реализации всего потенциала зеленой энергетики в Индии. Итак, в этом блоге мы обсудим проблемы инвестирования в зеленую энергетику в Индии. Направленность «зеленых» НИОКР значительно отличается по странам и зависит, в основном, от целей инвестирования. Так, например, в Германии большая часть инвестиций направлена на финансирование исследований в области возобновляемых источников энергии. «Зеленые» НИОКР Южной Кореи представляют собой исследования в области создания экологически чистого производства.
Это финансовый инструмент, который должен служить ориентиром для частных компаний, государств и финансовых организаций, когда они принимают решения, во что делать инвестиции. Одним из двух главных приоритетов нынешней ЕК является “зеленая” трансформация Евросоюза. Для ее продвижения в 2020 году ввели так называемую “таксономию”. Это система классификации, определяющая, какие виды экономической деятельности считаются “устойчивыми” с точки зрения влияния на окружающую среду, а какие – нет.
Сейчас суммарно акции двух компаний стоят 104,3 евро, а заплатили мы за актив (включая комиссию) 101 евро. В целом все инвестиции «Минфину» пока принесли $80,3, что составляет 2,69% от общей суммы в $2990, которые мы положили на брокерский счет. Для того, чтобы подготовить статью, редакция должна была окончательно определиться со своими инвестициями в сектор в минувший четверг. В этом выпуске ведущие эксперты по энергетической политике рассматривают сегодняшнее состояние перехода на чистую энергетику в условиях геополитической напряженности. Эти акции снизились с пиковых значений годичной давности на 25% вслед за спадом общего рыночного хайпа около этой темы, а также на фоне общего снижения фондовых индексов. Евросоюз расширяет экстерриториальный характер ограничений и предлоги, под видом которых вводятся новые санкции против РФ.
Многиегорода, страны и компании и сегодня продолжают активно инвестировать в зеленуюэнергетику. Наибольшее количество инвестиций было направлено на проекты возобновляемой энергетики, такие как ветряные электростанции и солнечные парки. В этот сектор было вложено $366 млрд, на 6,5% больше, чем годом ранее. Самыми активными игроками были страны Азии — в других регионах инвестиции остались на том же уровне, что и в 2020 году. Инвестирование в проекты устойчивой энергетики — это больше, чем просто финансовое решение; это приверженность устойчивому миру.
Это может помочь распределить риски и уменьшить последствия плохой работы в определенной области. Диверсификация может включать инвестиции в компании, занимающиеся возобновляемыми источниками энергии, стартапы в области чистых технологий или проекты устойчивой инфраструктуры, такие как зеленые здания. В АРВЭ наблюдают определенное замедление темпов реализации инвестиционных проектов в зеленой энергетике в последние два года, но не считают это критическим с точки зрения долгосрочной устойчивости сектора. Замдиректора группы аналитики в электроэнергетике Kept Юлия Мирошникова полагает, что отрасль прошла критическую развилку, когда стоял вопрос о целесообразности инвестиций в развитие подобных проектов. «После ощутимого спада и заморозки проектов ожидается некоторое оживление рынка. «Российская отрасль ВИЭ изначально лучше других была подготовлена к санкционным рискам, так как с 2013 года развивается с учетом жестких требований по локализации производства оборудования.
Инвесторы вкладываются в строительство солнечных, ветряных станций и мини-ГЭС, получая повышенные платежи с рынка по так называемым договорам поставки мощности (ДПМ). Государство вводило такую систему поддержки ВИЭ для локализации производства оборудования. Программа поддержки ВИЭ была исходно рассчитана правительством до 2024 года. Регулятор энергетического рынка «Совет рынка» в 2017 году предлагал не продлевать ее, мотивируя это тем, что завышенные платежи и ДПМ за строительство 6 ГВт к 2039 году обойдется рынку в 2,3–2,5 трлн руб. Но инвесторы, наоборот, в том же году просили власти продлить действующую систему льгот до 2035 года.
Постоянное усовершенствование технологий делает инвестирование в зеленую энергию привлекательным и стабильным выбором. Учитывая продолжительность жизни большинства проектов возобновляемой энергетики, срок кредита от 12 до 15 лет кажется более перспективным. Причиной этого затруднительного положения является несоответствие активов и пассивов внутри местной банковской системы – историческая проблема индийской банковской системы.
Помимо муниципальных властей «инициатива снизу» имеет и другое измерение — рост числа так называемых просьюмеров, то есть потребителей — производителей энергии. Это компании и люди, полагающиеся на собственные источники электричества, например автономные солнечные батареи. В компании «Юнигрин Энерджи» сообщали, что суммарные инвестиции в строительство ВИЭ в России к концу 2023 года составили 600 млрд руб.
При всей привлекательности сектора, эксперты сходились во мнении, что в 2020 году инвесторы его перегрели. На «модное» направление обратили внимание молодые частные инвесторы, которые пришли на фондовый рынок в начале пандемии. Те, кто хотя бы в общих чертах следит за американским фондовым рынком, знают, что на прошлой неделе проходила коррекция. Поэтому, если мы верим в будущее этого направления, вполне логично было бы инвестировать в компании, которые непосредственно занимаются «зеленой» энергетикой.
Импортеры ископаемого топлива — в первую очередь Европа, а сейчас еще и Азия — стремятся снизить критическую зависимость от импорта энергоносителей и развивать возобновляемую энергетику у себя. Быстрое развертывание, технологическая диверсификация и независимость от цен на ископаемое топливо — серьезные причины для многих стран смотреть на ВИЭ с точки зрения энергетической независимости. Еврокомиссия решила внести газовую и атомную энергетику в список “зеленых” технологий – таксономию. Почему так случилось, как работает таксономия и что это решение означает для России. Инвестиции в электрификацию транспорта, включающие как сами транспортные средства, так и вспомогательную инфраструктуру, в 2021 году выросли на 77% и составили $273 млрд.
Зеленая энергетика представляет собой одну из самых динамично развивающихся отраслей, особенно в развивающихся странах. Здесь есть огромный потенциал для инвесторов, ибо с развитием этих рынков возникают новые возможности для развертывания зеленых проектов. Еще одна статья расходов – создание интеллектуальной системы учета потребленной электроэнергии. Установлено несколько тысяч новых счетчиков, в одном только Сургуте уже смонтировали 4,2 тысячи приборов. Присутствие газа в таксономии может привести к строительству большого количества новых ТЭС и ТЭЦ – ведь это создаст уверенность среди инвесторов, что вкладывать в газ – надежно и престижно.
А значит, эти виды энергоносителей будут считаться устойчивыми в период перехода к возобновляемым источникам энергии. Решение европейских властей наверняка скажется на судьбе проектов, направленных на переход на зеленую энергетику. В 2018 году общемировой объем вложений в «зеленую» энергетику составил $289 млрд, что на 11% ниже, чем в 2017 году. Аналитики REN21 считают, что связано это не с каким-либо кризисом или потерей интереса, а как раз с дешевизной продукта. С каждым годом можно ставить ветряки и батареи большей мощности за меньшие деньги. С другой стороны, давление со стороны общества и акционеров вынуждают даже участников рынка традиционной энергетики инвестировать в новые технологии.
Существуют различные инвестиционные инструменты для проектов устойчивой энергетики, включая акции, облигации, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и прямые инвестиции в проекты или стартапы. Выбирайте те, которые соответствуют вашим финансовым целям и уровню толерантности к риску. Четко определите свои инвестиционные цели, например, уровень риска, который вас устраивает, ожидаемый уровень риска. Прибыль на инвестиции (ROI) и временной горизонт ваших инвестиций. Проекты в области устойчивой энергетики могут различаться по риску и рентабельности инвестиций, поэтому очень важно согласовать ваши инвестиции с вашими финансовыми целями. В одном электромобиле в среднем используется 83 кг меди, что в четыре раза больше, чем в традиционном авто с двигателем внутреннего сгорания.
О расконсервации атомных электростанций думают и в другой части света — Японии. В июле премьер-министр Фумио Кисида призвал в скорейшем времени запустить девять из 10 ядерных реакторов, которые пока еще разрешено эксплуатировать. Прошедшей зимой страна столкнулась с энергетическим кризисом, во многом вызванным переходом на зеленую энергетику, поэтому власти делают упреждающие шаги с целью не допустить повторения тяжелой ситуации в будущем.
Кроме генерации содержит в портфеле компании, разрабатывающие продукцию и технологии для альтернативной энергетики. Еще считается, что большое количество птиц гибнет от ветряных турбин и экстремальных температур солнечных электростанций CSP. Процесс производства ветряных турбин кроме массового использования стали, бетона и других промышленных материалов требует значительного количества токсичных тяжелых металлов, таких как неодим и диспрозий для магнитов.
Более чем на неделю, с 20 по 28 июня, все дома и предприятия в провинции Цинхай были временно переключены на энергию воды, ветра и солнца. Правда, стоит отметить, что это малонаселенная и гористая провинция с 6 млн жителей, что для Китая сравнительно мало. Чаще всего инвесторы интересуются компаниями, которые производят зеленую энергию и занимаются ее дистрибуцией, а также компаниями, производящими оборудование и разрабатывают технологии в этой индустрии.
Можно сказать, что, инвестируя сегодня в нефтяных гигантов, вы уже вкладываетесь в возобновляемую энергетику. Shell — лидер среди нефтяных компаний, активно инвестирующих в проекты, связанные с экологически чистой энергией. Это, например, немецкая компания по хранению энергии Sonnen, американский производитель солнечной электроэнергии Silicon Ranch и проекты по прибрежной ветроэнергетике в Европе и США. Несмотря на хаос на мировых рынках нефти, Shell будет поддерживать свои инвестиции в ВИЭ и говорит об их росте. В 2020 году экономия Shell должна составить 20 млрд долларов, четверть этой суммы получит объединенное подразделение, занимающееся поставками газа и новыми видами энергии. Как и многие энергетические компании, большую часть электроэнергии Ormat продает в рамках долгосрочных контрактов с фиксированной стоимостью.
Согласно сообщениям, расходы Индии значительно отличаются от расходов других стран, в основном из-за высоких процентных ставок, коротких сроков погашения кредитов и отсутствия долга без права регресса. Исследования показывают, что небанковские и финансируемые банками солнечные проекты в конечном итоге платят возмутительные процентные ставки в размере примерно 13%. Чиновники Еврокомиссии настаивают, что атом и газ не являются “зелеными” в строгом смысле этого слова. Действительно, решение ЕК отнесло их к “переходным” технологиям, которые должны помочь перейти к климатической нейтральности. Впрочем, законодательные акты о таксономии и не говорят о “зеленых” технологиях. Вместо этого они определяют технологии, “устойчивые” с точки зрения влияния на окружающую среду.
Доля российского угля в структуре потребления ЕС составила 45% после введения эмбарго 1 августа 2022 года. Это способствует более стремительному развитию зеленой энергетики в регионе. В этом случае могут быть интересны акции таких компаний, как Enphase Energy, First Solar, SolarEdge Technologies. Вряд ли в ближайшее время стоит ожидать от них дивидендов, лучший их возврат денег акционерам — инвестиции в технологии, которые в будущем могут многократно окупиться.
Компания управляет портфелем геотермальных и энергетических установок в США, Центральной Америке, Азии и Африке. Также проектирует, производит и продает энергетическое оборудование и другие продукты сторонним геотермальным операторам. Ormat получает 67% дохода от продажи электроэнергии, остальное — от продажи продукции. Мощности ВИЭ, вводимые в 2025 году, уже будут значительно рентабельнее. Также с газом по рентабельности будут соперничать наземные ветряки и геотермальная энергия.
Неотъемлемой составляющей качества жизни общества является наличие оптимальных экологических условий для существования. Тревожную экологическую обстановку, требующую срочного вмешательства, создают такие проблемы, как загазованность городов, мусорозагрязнение территорий, обмеление рек, катастрофическое сокращение лесов и опустынивание. Это, в свою очередь, требует совершенствования социально-экономических и экологических программ, механизмов их реализации, обеспечения достаточного, достойного финансирования охраны окружающей среды.
При этом замглавы Минэнерго Павел Сниккарс в 2023 году заявлял, что продлевать механизм поддержки ВИЭ после 2035 года государство не планирует — «по крайней мере по солнечным и ветряным электростанциям точно». — Концерн BASF будет постепенно переходить на возобновляемые источники энергии. — Facebook (в России признана экстремистской) и компания General Motors будут вместе получатьэнергию от солнечной электростанции в штате Кентукки. Само повышение никто неотрицает – больше 60 лет наблюдений человечество фиксирует растущеесреднегодовое содержание углекислого газа.
В документе за 2019 год аналитики REN21 выделили десять основных тенденций на мировом рынке возобновляемой энергетики. Избыточные затраты растут, так как неустойчивые возобновляемые источники энергии получают все большую долю в общем объеме. Французский энергетический гигант установил для себя к 2025 году целевой показатель мощности производства электроэнергии из возобновляемых источников в 25 ГВт. Компания планирует значительно расширить долю ВИЭ в своем портфеле к 2035 году. Совместно с Bunge создано предприятие BP Bunge Bioenergia, которое объединяет усилия в области биоэнергетики и производства этанола из сахарного тростника.
Другой немец, социал-демократ Йоахим Шустер (Joachim Schuster), назвал в комментарии DW отклонение решения по атому и газу “возможным”, но воздержался от более однозначного прогноза. Исследованы специфические характеристики непроизводственных процессов в сфере туризма. Проанализированы особенности процесса ценообразования на туристическом предприятии.
Но остается открытым вопрос — это уже окончательная коррекция и стоит инвестировать в сектор, или падение будет продолжаться и от солнечной энергии лучше оставаться подальше. Показатели работы всех упомянутых компаний не вызывают особых оговорок. У каждой из них есть потенциал для роста, хорошие технологии, а если разобрать финансовые показатели — они тоже неплохие. Самый простой способ инвестировать в сектор — купить ETF, который ориентируется на сектор. Он вкладывает деньги в акции производителей панелей и обслуживающие компании, которые их устанавливают или разрабатывают программное обеспечение.
Например, в сентябре 2018 года на саммите в Сан-Франциско около 4 тыс. Бизнесменов, глав городов и провинций со всего мира призвали свои правительства активнее бороться с изменением климата. ГЭС мощностью свыше 50 МВт не входят в классификацию «зеленой» энергетики Bloomberg, но аналитики REN21 подсчитали, что в 2018 году такие проекты привлекли $16 млрд инвестиций.
Общий объем инвестиций достиг $755 млрд, поднявшись на 27% по сравнению с 2020 годом. Рекордные числа демонстрируют серьезный интерес инвесторов в технологиях, ключевых для предупреждения худших эффектов изменения климата. В 2008 году Организацией Объединенных Наций была разработана Инициатива зеленой экономики (GEI), направленная на активизацию деятельности стран по мотивации их на увеличение экологических инвестиций. Программой ООН по окружающей среде были определены такие принципы «зеленой экономики», как совместное использование, цикличность, сотрудничество, солидарность, устойчивость, возможности и взаимозависимость. Цель исследования – определение роли ESG-принципов для «зеленой» экономики и оценка результативности «зеленых» инвестиций, направленных на достижение целей экологической безопасности и повышения качества жизни. По прогнозам специалистов при современном способе производства и уровне потребления к 2050 г.
Помимо финансовой выгоды, помните, что инвестирование в проекты устойчивой энергетики также означает вклад в более устойчивую планету. Ваши инвестиции могут сыграть роль в решении проблемы изменения климата и обеспечении более чистой окружающей среды. Рассмотрите возможность диверсификации своих инвестиций в различные сектора и технологии устойчивой энергетики.
Программа предусматривает инвестиции в инфраструктурные объекты, в том числе в обновление электрических сетей и «зеленую» энергетику. Подобную программу развития инфраструктуры и чистой энергии готовит и ЕС. Энергетические компании мира активно переключаются на экологические программы.
Еврокомиссия (ЕК) решила внести газовую и атомную энергетику в список “зеленых” технологий. Соответствующий акт еврокомиссары утвердили на своем заседании в среду, 2 февраля. Но вступит он в силу не ранее чем через четыре месяца, если его не заблокирует ни Совет ЕС, ни Европарламент. В то же время, инвестиции в ядерную энергетику составили $31,5 млрд.
Мировое сообщество лишится от 61 до 72 % флоры и фауны, а сохранность природных территорий будет необратимо нарушена на 7,5 млн кв. Все интересные компании сектора выглядят невероятно перекупленными. А значит, есть подозрение, что потенциал роста исчерпан, инвесторы будут фиксировать прибыль и цена, по крайней мере какой-то период, будет идти вниз. Если взлетела стоимость фонда, то очевидно, что-то же самое происходило и со стоимостью компаний.
- Трудности создал прежде всего уход из России крупных инвесторов, например Fortum и Enel.
- Закупочная и инвестиционная деятельность компаний делает их ключевыми игроками рынка возобновляемой энергетики.
- Компания создана для инвесторов, стремящихся к высоким дивидендным доходам.
- Лидеры по выработке гидроэнергии на душу населения — Норвегия, Исландия и Канада.
- Одним из важных преимуществ зеленой энергии являются её низкие операционные расходы.
- Инвестиции в чистую энергетику ускорились с 2020 года, и теперь мировые расходы на возобновляемую энергию, сети и системы хранения энергии превышают расходы на нефть, газ и уголь.
Это расширит возможности для перекрестных продаж компонентов на смежные рынки возобновляемых источников энергии. SolarEdge Technologies (SEDG) занимается оптимизацией возобновляемой энергии. Компания разработала оптимизированное инверторное решение, которое улучшило процесс преобразования энергии постоянного тока от солнечных панелей в переменный ток, используемый электрической сетью. Поскольку Brookfield Renewable Partners генерирует такой предсказуемый денежный поток, компания возвращает деньги инвесторам через высокие дивиденды. Цель — распределять 80% своего денежного потока, а оставшееся инвестировать в проекты.
Благодаря студентам правительство внесло изменения в законодательство в пользу экологически чистой экономики. По данным исследования, проведенного в декабре 2020 года, 82% новичков не хотят вкладывать капитал в акции компаний, деятельность которых противоречит принципам ESG. Инвесторы средней руки в 80% случаев откажутся от потенциально более выгодных вложений, если они противоречат их принципам. В мире растет количество фондов со значительными капиталами, проявляющих интерес к зеленым инвестициям. Ископаемое топливо хранить относительно недорого, в то время как затраты на хранение электроэнергии огромны. Они включают в себя как стоимость системы хранения, так и потерю энергии в хранилищах.
Начиная инвестировать в ESG-проекты, важно понимать, что здесь, как и в других видах инвестирования, есть и положительные моменты, и ряд недостатков или недоработок в силу довольно молодого возраста концепции. В бизнес-школе Гарвардского Университета студентов обучают оценивать компании не только по классическим метрикам, но и по вкладу в экологию и степени позитивного влияния на общество. Те, кто не хочет выбирать компании, могут присмотреться к ETF на альтернативную энергетику. Если же ставите на ветровую энергетику, то крупнейшие производители оборудования здесь — Vestas, Siemens Gamesa, General Electric.
Она инвестировала в этот продукт более миллиарда долларов, включая строительство производственных мощностей в США и Азии. Кратко рассмотрим крупнейшие компании в секторе чистой энергетики. По прогнозам МЭА, расти этот сектор будет медленнее ветряной и солнечной генерации, но по объемам к 2040 году все еще будет их опережать.
Развитие «зеленой энергетики» рассматривается как средство повышения энергетической безопасности. Следует учитывать, что на этапе перехода к «зеленой» энергетике выбросы парниковых газов могут возрасти в результате производства и строительства новых предприятий по переработке возобновляемых источников энергии. Инвестиции в зеленую энергетику стали привлекательным предложением во всем мире, обусловленным необходимостью устойчивого развития и срочностью борьбы с изменением климата. В этом отношении Индия с ее огромным населением и растущим спросом на энергию представляет собой особенно многообещающий рынок для инвестиций в зеленую энергетику. Однако, наряду с огромными возможностями, существует также множество проблем, которые потенциальные инвесторы должны решить, чтобы эффективно подключиться к индийскому сектору возобновляемых источников энергии.
Государственные стимулы, такие как налоговые льготы или льготные тарифы, могут существенно повлиять на прибыльность проекта. Главным фактором, влияющим на перспективы развития зеленой энергетики, тем не менее пока остается геополитическая обстановка. Военный конфликт на Украине, а также рекордное денежное стимулирование за последние пару лет привели к скачку инфляции в Европе и США, которая впервые за много лет приближается к двузначным числам. Естественно, такое повышение цен так или иначе влияет на все отрасли.
Хотя Индия активно продвигает возобновляемую энергетику в рамках своих целей устойчивого развития, инвесторы могут столкнуться с рядом проблем. Это является необходимым условием создания бренда компаний в отношении охраны окружающей среды и экологической безопасности бизнеса. Одним из условий экологической устойчивости является осуществление инвестиций в расширение и защиту природного капитала. В краткосрочном периоде расходы на восстановление экосистем и высадку зеленых насаждений способствуют созданию новых рабочих мест, в том числе и для низкоквалифицированной рабочей силы. Поддержка природного капитала позволит повысить устойчивость общества к будущим пандемиям и стихийным бедствиям. Большая часть инвестиций в «зеленый» капитал направлена на увеличение парка зеленых насаждений (34,1% от объема инвестиций) и восстановление экосистем (33,2% от объема инвестиций).
Наиболее перспективны устоявшиеся компании, которые ориентируются на производство водорода и только развивают свои водородные ветки бизнеса. Инвестиции в проекты устойчивой энергетики способствуют созданию более зеленой планеты и одновременно обеспечивают наше финансовое будущее. Эта синергия экологического сознания и экономической жизнеспособности подчеркивает убедительные аргументы в пользу инвестиций в устойчивую энергетику. Помимо государственных программ отдельные провинции в разных странах сами становятся двигателями «зеленой» энергетики, вводя региональные программы поддержки. Нередко случается, что именно местные власти ставят перед собой более амбициозные задачи, чем правительство страны.
Любые скромные государственные деньги обычно используются в качестве средств поддержки для привлечения частного капитала в отрасль. Он основан на идее, что частный сектор способен обеспечить финансирование отрасли; тем не менее, это требует развития правительством вспомогательной инфраструктуры. Кроме того, существуют опасности, связанные с разработкой проекта, которые возникают на разных стадиях процесса разработки проекта.
Вместе с тем есть много компаний, которые являются структурно важными для зеленого рынка. Это как производители зеленой энергии (ветровой, солнечной), так и компании, которые поставляют сырье (редкоземельные металлы, компоненты для технологических решений и т.п.). К примеру, Orsted, SolarEdge Technologies, Albemarle Corporation. Среди американских компаний из сектора альтернативной энергетики не все акции значительно выросли, и можно рассматривать различные варианты.
Atlantica Yield (AY) — крупная инфраструктурная компания, владеющая портфелем возобновляемых энергетических активов, а также инфраструктурой передачи электроэнергии. В 2018 году компания получила около 68% своего дохода от возобновляемых источников энергии. Портфель состоит из ветряных и солнечных электростанций в США, Испании, Южной Африке и Уругвае, а также небольшого гидроузла в Перу. Кроме того, компания эксплуатировала работающую на природном газе электростанцию в Мексике, линии электропередач в Перу и Чили и опреснительные установки в Алжире. Ormat управляет суммарными мощностями по генерации более чем в 900 МВт в 25 странах мира. Крупнейшие мощности — около 600 Мвт — находятся в США, еще около 150 МВт — в Кении.
С 2014 по 2019 год скорректированная EBITDA компании увеличилась с 273 до 384 млн долларов. Международное энергетическое агентство заявило, что рост мощностей, как ожидается, снизится в 2020 году на 13% по сравнению с рекордными темпами, установленными в 2019 году. Агентство утверждает, что это первое снижение роста возобновляемой энергетики за последние два десятилетия.
Трудности создал прежде всего уход из России крупных инвесторов, например Fortum и Enel. В АКРА ключевыми проблемами называли уход с рынка поставщиков оборудования для ветряных и солнечных электростанций, таких как Siemens, Vestas и Largerwey. «В России осуществлялась сборка корпуса, а конвертер, генератор и другие внутренние компоненты импортировались. Лопасти ветроустановок изготавливались на ульяновском заводе Vestas. После ухода Vestas и Siemens Gamesa перечисленные производства остановлены без возможности возобновления работы», — сетует эксперт. После сотен ракетных ударов и первого в истории блэкаута повреждена половина энергетической инфраструктуры страны.
При этом, расходы на науку будут и дальше расти согласно государственным планам, уделяя значительное внимание на подготовку технологических кадров. Рассмотрите возможность консультации с финансовыми консультантами или экспертами, чтобы лучше разбираться в инвестициях в устойчивую энергетику. Они могут дать рекомендации и помочь вам принять обоснованные решения. Оцените воздействие проектов, которые вы рассматриваете, на окружающую среду. Проекты, которые способствуют экологической устойчивости, являются финансово привлекательными и способствуют более зеленому будущему.
Мы не даем финансовых советов и не призываем повторять наши инвестиции. Наша цель — продемонстрировать ход мыслей при выборе активов и результаты, к которым такой подход может привести. Если вы определились, какое решение по поводу наших инвестиций поддержите, можете найти окно для голосования внизу статьи. Снижение цен на традиционные энергоносители уменьшает интерес к альтернативным источникам, ведь можно спокойно использовать дешевый газ и заправлять автомобили бензином.
МЭФ прогнозирует значительную волну новых инвестиций в СПГ в ближайшие годы, так как будут построены новые заводы по сжижению газа, прежде всего в США и Катаре. МЭА ожидает, что в текущем году инвестиции в добычу нефти и газа увеличатся на 7% и достигнут $570 млрд (в 2023 году рост составлял 9%). Лидерами этого процесса являются страны Ближнего Востока и азиатские государственные нефтяные компании, которые с 2017 года увеличили свои инвестиции в нефть и газ более чем на 50%.
40 % средств пойдет на увеличение добычи нефти и газа на существующих месторождениях, 33% – на новые месторождения и разведку. Ищите авторитетные компании и проекты в секторе устойчивой энергетики. Примите во внимание послужной список компании или проекта, опыт управления, финансовую стабильность и общую устойчивость их деятельности. Соседняя Южная Корея недавно заявила о приверженности мирному атому. Согласно постановлению правительства, к 2030 году доля атомной энергетики в общей энергосистеме будет составлять как минимум 30%.
Она росла в среднем на 3,2% в год с 2000 года, хотя еще с 1990 по 2000 темпы роста составляли 1,7%. А если рассматривать такие сегменты возобновляемой энергетики, как солнечная и ветровая — темпы роста 37 и 23,4% в год соответственно, — становится понятно, что рост этих отраслей был колоссальным. Внесение атома в таксономию упростит инвестиции в строительство новых АЭС или модернизацию существующих. Это также может быть выгодным России, потому что в ряде стран ЕС – например, Болгарии, Венгрии, Чехии, Словакии – работают атомные электростанции советской конструкции. Таксономия устанавливает порог выбросов парниковых газов, ниже которого производство электроэнергии считается “устойчивым”.
В АРВЭ отмечают, что прирост мощностей произошел за счет ветряных электростанций, тогда как совокупная мощность малых ГЭС увеличилась на 25 МВт, а солнечных электростанций — на 44 МВт. Более высокие затраты на строительство могут повысить вероятность того, что финансовые учреждения будут воспринимать возобновляемые источники энергии как рискованные и одалживать деньги по более высоким ставкам. Но если принять во внимание затраты в течение срока службы энергетических проектов, ветровая и солнечная коммунальная энергия может быть наименее дорогостоящей.
В современном мире становится все более очевидным, что изменения климата и угрозы, связанные с использованием ископаемых топлив, требуют нас срочно переходить на более экологически чистые источники энергии. Зеленая энергетика – это ключевое решение, которое не только поможет уменьшить воздействие на окружающую среду, но и предоставит уникальные инвестиционные возможности. Давайте рассмотрим тенденции и перспективы в области инвестиций в зеленую энергетику, а также узнаем, почему это выгодно даже для новичков. Накануне многие секторальные индексы и акции компаний зеленой энергетики показали реактивный рост. К примеру, индекс TAN (в который входят компании, работающие в сфере производства и дистрибуции солнечной энергетики) вырос более чем на 20% на фоне фундаментальных налоговых изменений в сфере зеленой энергетики в США.
Однако расходы должны возрасти еще больше, чтобы достичь углеродной нейтральности к середине века. По оценкам BloombergNEF, для этого понадобится в следующие три года инвестировать в зеленую энергетику $2,1 трлн — почти втрое больше, чем в прошлом году. Эта сумма включает расходы на возобновляемую электроэнергию, электрификацию отопления, хранение энергии и ядерную энергетику.
Корпорация Google проиграла антимонопольное разбирательство компании Epic Games. Решением суда Google Play обязали предоставить возможность для загрузки и оплаты приложениям других компаний, размещенных в онлайн-магазине. Особо отмечается, что в 2023 году произошел очередной всплеск инвестиции в уголь, в результате чего в прошлом году было произведено более 50 ГВт электроэнергии на угле. В промышленности традиционное биотопливо не используется, а современные технологии обеспечивают 6,1% нужд в тепловой энергии. Перспективы применения, отмечают авторы обзора, зависят от конкретной отрасли. Сталелитейной промышленности низкотемпературное биотопливо не подходит, тогда как на цементном производстве оно может успешно заменить используемый сейчас для выработки тепла каменный уголь.
Инвестиции в устойчивую энергетику часто требуют долгосрочной перспективы. Некоторым проектам могут потребоваться годы, чтобы стать прибыльными. О масштабах тренда цифры говорят громче слов — 90% крупных фондов только в течение 2020 года инвестировали в эту сферу 17 трлн долларов. Правда, пока не до конца понятно, по каким ESG-критериям оценивать компании. Если готовы ожидать дивиденды , то присмотритесь к акциям SolarEdge Technologies, Enphase Energy и First Solar — они инвестируют в технологии, которые способны многократно окупиться, но в долгосрочной перспективе.
Но, на мой субъективный взгляд, инновационности в этом направлении меньше. Отдельный интересный проект BP — разработка цифровых платформ для снабжения транспорта и домохозяйств чистой энергией. Из российских компаний, которые занимаются возобновляемой энергетикой, можно отметить следующие. Для инвестора система фиксированных тарифов может означать, что компании, работающие по такой схеме, уже гарантировали себе денежные потоки на несколько десятков лет вперед.
Проблема усугубляется ограниченностью имеющихся бюджетных ресурсов в сочетании с проблемами в обеспечении частного финансирования для отрасли. Через несколько десятилетий основными источниками электроэнергии станут солнечные и ветровые электростанции. Ставка человечества на «зеленую» энергетику привлекает инвесторов, желающих заработать на росте сектора. Но перспективно ли покупать то, что покупают все, и являются ли оправданными такие инвестиции — это вопрос решал и «Минфин», как частный инвестор.
Но Европа пока впереди всех по мощности ветряной электрогенерации. И у нее хороший шанс продолжать доминировать в области зеленых технологий за счет обширной господдержки. Даже если компания не заинтересована в сохранении окружающей среды и положительном влиянии на социум, ей все равно придется считаться с требованиями ESG. First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN) — еще один неплохой вариант. Фонд владеет обширным портфелем американских компаний в области чистой энергии. Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBV) — еще один фонд, который очень разнообразен по охвату.
Основные активы компании в этой сфере — гидроэлектростанции в Краснодарском крае и республике Адыгея общей мощностью 297 МВт. Также «Лукойл» владеет ветропарками в Румынии и Болгарии суммарной мощностью 208 МВт и небольшими солнечными электростанциями. First Solar вложила значительные средства в исследования и производство, чтобы оставаться на шаг впереди конкурентов. Компания начала выпуск своего новейшего продукта, модуля Series 6, в 2018 году.
А это, в свою очередь, может увеличить импорт газа, крупнейшим поставщиком которого в ЕС является РФ. “Возможно, мы (ЕС. – Ред.) этой таксономией в действительности сами “выстрелили себе в ногу” и помогаем России”, – допускает Цахманн. Планы ЕК включить атом и газ в таксономию быстро стали одной из самых спорных тем внутри ЕС. Более десяти стран, включая Францию, Финляндию и многие восточноевропейские страны поддерживают атом. Среди них Германия и Австрия, являющиеся ярыми противниками внесения АЭС в “зеленый” список.
Например, Royal Dutch Shell планирует на 40% снизить затраты на добычу нефти и газа и ежегодно инвестировать в возобновляемую энергетику $6 млрд. Французская Total ежегодно вкладывает в зеленую энергетику $2 млрд и в ближайшее время планирует увеличить инвестиции до $3 млрд. Подобные планы и у BP, которая объявила об увеличении «зеленых» инвестиций до $5 млрд. Первый пакет поддержки для «зеленой» энергетики сейчас уже готовится президентской администрацией. Он будет входить в проект развития инфраструктуры, направленный на восстановление экономики. Правда, каким будет объем этого пакета и какой процент в нем придется на «зеленую» энергетику, еще неизвестно.
Основное направление деятельности — изготовление солнечных панелей и комплектующих для их установки и эксплуатации. Производственные мощности расположены в Канаде, Китае, Индонезии, Вьетнаме и Бразилии. Также компания разрабатывает аккумуляторные системы хранения энергии.
Многие говорят, что если бы ветер и солнечная энергия действительно были прибыльными, то не требовались бы субсидии. Еще более обнадеживает то, что капитальные затраты на возобновляемые источники энергии резко снизились с начала 2000-х и, вероятно, будут снижаться дальше. Например, между 2006 и 2016 годами средняя стоимость самих фотоэлектрических модулей упала с 3,5 до 0,72 $ за ватт — снижение на 80% всего за 10 лет. С такими курсами развития нефтегазовые гиганты превратятся в крупнейшие мировые энергетические компании с солидной долей ВИЭ среди своих активов. И они также станут весомыми игроками на рынке зеленой энергетики.
Эти ситуации подогревают дискуссию о слишком высокой зависимости энергетической безопасности от погодных условий. В марте «Минфин» принял верное решение не покупать «зеленые» акции. В большинстве случаев стоимость опустилась к тому уровню, который был в октябре-ноябре 2020 года, то есть накануне объявления результатов президентских выборов в США.
С 1990 года Европа лидировала в деле сокращения выбросов углерода и по показателю мощности возобновляемых источников энергии. В США за это время ничего не изменилось, в Китае показатель сильно вырос после размещения там огромной части промышленного производства других стран. Это говорит о том, что зеленая энергетика сегодня в тренде, и на наших глазах набирает обороты ее основная стадия развития. Поэтому долгосрочные инвестиции в акции компаний данной отрасли актуальны как никогда раньше. Вопрос о том, оправданно ли использование ветровой и солнечной энергии, требует тщательного анализа.
NextEra Energy Partners приобретает и владеет ветряными и солнечными мощностями, а также газопроводами в Северной Америке. В соответствии с базовым сценарием МЭА мощность генерации возобновляемых источников энергии возрастет еще на 50% к 2024 году. МЭА прогнозирует, что солнечная энергетика будет обеспечивать большую часть этого роста. Учитывая это, компании, ориентированные на солнечный сектор, имеют лучшие перспективы роста. Кроме того, способ структурирования процентных ставок (т.е. как переменные процентные ставки) работает против интересов инвесторов.
Эти проекты в сочетании с повышением ставок по контракту позволят компании увеличивать свой денежный поток на 6—11% в год до 2022 года, что даст возможность повышать дивиденды на 5—9% в год. NextEra Energy (NEE) — крупнейшая энергетическая компания по объемам вырабатываемой солнечной и ветровой энергии. Это энергетический холдинг, он управляет двумя коммунальными предприятиями во Флориде — Florida Power & Light и Gulf Power — и сегментом энергетических ресурсов, который инвестирует в чистые энергетические активы. Кроме того, NextEra — мировой лидер в области аккумуляторных батарей. Мировой рынок нефти в марте 2020 сильно пострадал из-за коллапса спроса, вызванного жесткими карантинами и ценовой войной между Саудовской Аравией, Россией и США.
Для этого, например, с 1958 ведутся непрерывныеизмерения в обсерватории на вулкане Мауна-Лоа (Гавайи). Кроме того, самСО2 составляет по разным оценкам лишь от 5% до 26% в парниковомэффекте (более 70% парникового эффекта дает водяной пар). Решение о переходе на «зеленую энергетику» принято наосновании гипотезы, что ведущаяся сейчас энергетическая деятельность человекаприводит к изменению климата, так называемому «глобальному потеплению». Не всеученые согласны с этой теорией, однако на сегодня именно она определяет мировойтренд. В ее рамках считается, что потепление вызвано повышением выработки СО2. В связи с полномасштабным вторжением РФ в Украину Европа отказалась от российского газа и сфокусировалась на том, чтобы быстро сократить спрос на него.
Мы оценили перспективы вложений производителей солнечных панелей и оборудования для их использования. Одной из наших первых инвестиций была покупка акций ETF, ориентирующегося на медь — ключевой металл энергетической революции. Мы также приобрели акции автопроизводителей, которые переориентируются на электромобили и нефтяного гиганта BP, который сокращает добычу «черного золота» и активно развивает направление производства электроэнергии. Регулярно следите за эффективностью своих инвестиций и будьте готовы при необходимости изменить свой портфель.
Модули First Solar имеют больший размер и стоят дороже, но они могут производить больше энергии на панель, что делает их энергию дешевле. Такие панели становятся отличным решением для коммунальных компаний. Внутри отрасли в лидерах по инвестициям опять солнечная и ветровая энергетика. Причем солнечная стала обгонять ветровую по объемам инвестиций с 2010 года.
Однако уже очевидно, что сроки перехода на ВИЭ, которые ставили перед собой многие передовые государства, неизбежно сдвинутся на годы, а возможно, и десятки лет. В обзоре АРВЭ говорится, что к 2022 году в ВИЭ-генерацию в мире было вложено $500 млрд, что привело к запуску около 340 ГВт ВИЭ-мощностей и их совокупному росту на 9%. В агентстве также ожидали ввода около 1000 ГВт возобновляемых мощностей до конца 2024 года, отмечая рост числа электромобилей как дополнительный стимул развития отрасли. По данным Ассоциации развития возобновляемой энергетики (АРВЭ), совокупная мощность запущенных в энергосистеме возобновляемых источников энергии (ВИЭ) в июле 2023 года перевалила за 6 ГВт. По итогам 2022 года этот показатель составлял 5,78 ГВт, то есть за полгода в России стало на 4% больше возобновляемых мощностей.
Компания имеет долю в ветрогенерации в семи штатах США, в том числе на Гавайях. British Petroleum увеличила долю в Lightsource BP до 50% — компания занимается солнечными проектами и планирует развернуть мощности в 10 ГВт к 2023 году. Terraform Power (TERP) — ориентирована на ветер и солнечную энергию в Северной Америке и Западной Европе. Это еще одна компания по производству возобновляемых источников энергии, управляемая Brookfield Asset Management. Инвестиции Ormat в новые мощности по производству геотермальной энергии позволили постоянно увеличивать прибыль.
Возмещение стоимости технологического присоединения используется для повышения инвестиционной привлекательности проектов на основе ВИЭ. Такая компенсация подключения может осуществляться государственными органами полностью или частично. Это солнечные панели, работающие на явлении внутреннего фотоэффекта. Возобновляемая энергия в 2017—2019 годах была более эффективной в создании рабочих мест в США, чем уголь или нефть. Меня, как инвестора, тоже интересует, какое будущее ждет эту отрасль и могу ли я на ней заработать.
Компания уже приобрела мощности на 65 МВт ветровой энергии в Западном Техасе и 29 МВт солнечной энергии в Южной Калифорнии. Давайте посмотрим на себестоимость чистой энергии и сравним с другими источниками. Рассмотрим здесь показатель Levelized cost of energy (LCOE), то есть нормированную стоимость электроэнергии. Это средняя расчетная себестоимость производства электроэнергии на протяжении всего жизненного цикла электростанции. Именно показатель LCOE чаще всего используется для сравнения различных методов производства электроэнергии на постоянной основе.
Идентифицированы основные проблемы при внедрении модели формирования оптимальной цены на туристический продукт. Проведена классификация факторов ценообразования на туристическом предприятии. Дано интерпретацию основным типам неопределенных параметров, которые оказывают влияние на цену туристического продукта. Кроме того, «зеленые» НИОКР ориентированы на высококвалифицированный персонал в сфере высоких технологий. Поскольку редакция держала в своем портфеле 3 акции Vivendi, в дополнение к ним мы получили 3 акции Universal Music.
Имейте стратегию управления рисками, которая может включать диверсификацию, распределение активов и регулярные проверки портфеля. 30 августа восемь стран Балтии — Польша, Швеция, Финляндия, Германия, Эстония, Латвия, Литва и Дания — сообщили о планах построить ветряную электростанцию мощностью 17 ГВт. Эти европейские страны намерены к 2030 году в семь раз увеличить мощность морских ветряных станций к 2030 году.
По состоянию на конец 2021 года в стране действовали 24 АЭС, на которые приходилось 27,4% всей вырабатываемой энергии. По плану властей атомные электростанции останутся одним из основных источников энергии еще в течение как минимум 60 лет. Кроме того, в июне 2018 года интересный эксперимент с переходом на «зеленую» энергетику провели в КНР.
Необходимость решения проблем окружающей среды оказали значительное влияние на интеграцию экологии в экономическую науку и возникновение нового направления, называемого «зеленой экономикой». Главным событием в европейском портфеле стало «расставание» Vivendi SE и Universal Music. Французская компания провела IPO звукозаписывающего гиганта, по условиям которого на каждую акцию Vivendi инвесторы получили по акции Universal Music. Акции музыкальной компании при выходе на биржу были оценены в 18,5 евро, соответственно на такую же сумму подешевели акции медиахолдинга. Самую лучшую доходность на фоне взлета нефти демонстрируют акции BP. Существенно подорожала на мировых рынках также пшеница, а вместе с ней и фонд, инвестирующий в нее, — WisdomTree Wheat.
С развитием технологий эффективность выработки зеленой энергии увеличивается, а себестоимость снижается. С учетом высокой доступности энергии солнца и ветра это делает отрасль все более привлекательной для коммерческого использования. Инвестиции в зеленую энергетику также привлекают внимание общественности и создают позитивный имидж компании или инвестора. Это помогает привлечь больше клиентов, партнеров и поддержки со стороны общества. Возможности других небанковских финансовых организаций предложить необходимое финансирование недостаточны.
Как оказалось, поступили правильно — с тех пор бумаги большинства компаний индустрии и ETF, ориентирующиеся на сектор, упали в цене. Сейчас редакция снова на распутье, поэтому мы вновь спрашиваем наших читателей, стоит ли покупать акции «зеленых» компаний. При этом для долгосрочной безопасности необходимо использовать сочетание разных технологий чистой энергии, от солнечной и ветровой до ядерной, «зеленого» водорода, электромобилей и улавливания углерода. Как утверждает Бирол, масштабные инвестиции в чистую энергетику являются лучшей гарантией энергетической безопасности. Андреа Пескатори и Мартин Штюрмер из МВФ объясняют структурные различия между рынками нефти и газа.
Например, прекращение субсидий, так как многие из зеленых технологий в последние годы стали достаточно экономически эффективными, чтобы государственные схемы поддержки потеряли актуальность. Это верно даже в отношении Китая — крупнейшего рынка возобновляемых источников энергии, а также производственного центра для значительной части их инфраструктуры. Заключая, инвестиции в зеленую энергетику – это не только шаг к более устойчивому будущему, но и весьма перспективный и прибыльный выбор для инвесторов. Новички в инвестировании могут рассмотреть зеленую энергию как отличную возможность внести свой вклад в борьбу с изменением климата и получить прибыльные результаты. Риски порождают ряд неопределенностей, что еще больше затрудняет доступность необходимого финансирования. Политическая обстановка и структура владения ресурсами значительно повышают риски.
Годом ранее, когда в США и Китае финансировали строительство нескольких крупных плотин, показатель был на 60% выше. По подсчетам Bloomberg, инвестиции в отрасль возобновляемой энергетики в 2018 году составили во всем мире $289 млрд, причем сюда не входят вложения в большие ГЭС мощностью свыше 50 МВт. Сумма выглядит солидной, но в действительности она на 11% меньше, чем была годом ранее (более $326 млрд).
Высказывались также опасения по поводу того факта, что проекты возобновляемой энергетики в Индии не разрабатывались с использованием стандартных процедур разработки проектов на систематической основе. Эти процедуры включают определение местоположения, приобретение земли, получение необходимых разрешений, решение вопросов межсетевого соединения и т. Инвесторы сталкиваются с трудностями, поскольку разные штаты использовали разные тактики.
Хотя компания использует эти средства и для выплаты дивидендов, основную часть она реинвестирует в расширение деятельности. NextEra Energy продает электроэнергию конечным пользователям в рамках долгосрочных соглашений о покупке электроэнергии с фиксированной ставкой, PPA. Эта бизнес-модель делает компанию надежной и для партнеров, и для инвесторов. Контракты с фиксированной ценой обеспечивают предсказуемый денежных поток, которого компании хватает и на реинвестирование в новые разработки для продолжения роста. Фиксированные тарифы могут различаться не только для разных источников возобновляемой энергии, но и в зависимости от установленной мощности ВИЭ. Один из вариантов системы поддержки на основе фиксированных тарифов — использование фиксированной надбавки к рыночной цене энергии ВИЭ.
Очевидно, что человечество всерьез настроено какминимум попробовать обойтись без углеводородов. Основным способом заработка на ВИЭ на данный момент является инвестирование. Тем, кто привык работать на перспективу, стоит присмотреться к компаниям, занимающимся технологиями будущего — например, генерацией солнечной энергии. Вряд ли стоит рассчитывать на скорые дивиденды, однако с учетом развития отрасли и удешевления себестоимости ВИЭ перспективы весьма хорошие. Возможно, более надежным способом вложения средств могут стать генерирующие и реализующие электроэнергию компании. В 2019 году NextEra владела 15,1 ГВт ветровой и 2,5 ГВт солнечной энергетической мощности, а также 11 ГВт новых проектов в области возобновляемых источников энергии.
В АРВЭ также упоминают запущенный в январе 2024 года в Калининградской области крупнейший в Европе завод по производству кремниевых пластин и ячеек для солнечной энергетики, построенный с нуля за рекордные два года. Игорь Брызгунов говорит о постепенном возрождении проектов, вставших на паузу в 2022 году, приводя в пример строительство «ВЭС Свирица» в Ленинградской области, причем при отсутствии господдержки. «Строительство подобных объектов означает, что мы создаем полностью коммерческий рынок ветроэнергетики», — добавляет он.
Если 10 лет назад на долю солнечной энергии приходилось менее 1% мощностей в мировой электрогенерации, то в конце 2019, по оценкам МЭА, уже 9%. По объемам генерации солнечная электроэнергия догонит ветровую к 2030 году. Объемы генерации возобновляемых источников энергии (ВИЭ) и их доля на рынке стабильно растут последние несколько десятилетий. Зеленая энергетика набирает обороты благодаря постоянному развитию новых технологий. Солнечные панели, ветряные установки, геотермальные и гидроэлектростанции становятся более эффективными и экономически привлекательными.
Последние финансовые тенденции показывают, что другие стороны, такие как частные инвесторы (PE), поставка акционерного капитала. Это видно по постепенному переходу в Индии от балансового финансирования к проектному финансированию инвестиций в акционерный капитал в возобновляемые источники энергии. В последнее время ряд инвесторов вошли в сектор возобновляемой энергетики в Индии, несмотря на то, что банковское финансирование по-прежнему доминирует в структуре финансирования возобновляемой энергетики страны. В их число входят банки развития, частные инвестиционные компании, институциональные инвесторы и коммерческие банки.
Для добычи только 10 млн тонн водорода нужно установить не менее 300 ГВт альтернативных источников энергии. Водороду уделено внимание и в другом важном документе, принятом в США, – Inflation Reduction Act. Он удваивает эффект налоговых льгот для участников индустрии зеленой энергетики с 26% до 30% на 10 лет вместо ожидаемого снижения до 22% в 2023-м. Сумма, выделяемая на поддержание и развитие зеленой энергетики, составляет примерно $369 млрд. Инвестиции в чистую энергетику ускорились с 2020 года, и теперь мировые расходы на возобновляемую энергию, сети и системы хранения энергии превышают расходы на нефть, газ и уголь.
Опять же, сейчас это сопоставимые цифры — $139 млрд и $134 млрд соответственно, но в предыдущие годы солнечные батареи привлекали гораздо больше средств, чем ветряки. Описанные выше события в Китае обвалили мировой рынок инвестиций в солнечную энергетику на 22%, тогда как рынок ветровых установок прибавил в прошлом году 2%. Второе место, после Китая, с $48,5 млрд инвестиций в 2018 году занимают США, следом с большим отрывом идут Япония ($18,3 млрд), Индия ($15,4 млрд), Австралия ($9,5 млрд) и Великобритания ($8,3 млрд). Всего в мире 19 стран, вложивших за прошлый год более $2 млрд в «зеленую» энергетику. Одной из них впервые стала Украина, где объем инвестиций за год вырос в 15 раз, до $2,4 млрд. Скажем, в России, стране с не самыми лучшими природными условиями дляВИЭ и при этом богатой углеводородами, на сегодняшний день 40% генерации дают атомные,ветряные, солнечные и гидроэлектростанции.
К началу 2018 года в программе участвовало 130 компаний, к началу 2019 года — уже 175. В АРВЭ прогнозируют возврат российского сектора ВИЭ к докризисным объемам в ближайшие два года, когда ежегодно будет вводиться в строй более 1 ГВт мощностей. «В 2024 году мы говорим не только о строительстве в рамках программ поддержки.
В первом полугодии 2023 года в строй были введены пять зеленых электростанций, в том числе Кольская ветряная электростанция в Мурманской области и Красногорская малая ГЭС в Карачаево-Черкесии. В «Системном операторе» (СО; диспетчер энергосистемы) в октябре 2023 года отмечали, что самая высокая доля выработки ВИЭ среди российских регионов наблюдается в Калмыкии — 92,3% от всего объема в республике. Зеленая энергетика — это энергия, которая производится из природных источников. Углекислый газ человечество генерирует с момента первогодобытого ударами кремня огня. Производство тепла за счет сжигания углеродноготоплива (от сухого дерева до СПГ) – основной способ получения энергии. Приокислении углерода образуется его оксид – СО2, и с этим ничегонельзя поделать.
Югорские энергетики в 2024 году инвестируют больше 1,2 миллиарда рублей в строительство, реконструкцию и обновление энергообъектов в населенных пунктах региона. В Сургутском районе вложения оцениваются в 300 млн рублей, в Нефтеюганске – 280 млн, в Нягани – 224 млн, в Октябрьском районе – 220 млн, в Мегионе – 190 млн. В городах и районах Ханты-Мансийского автономного округа – Югры в развитие электросетевой инфраструктуры в 2024 году инвестируют более 1,2 миллиарда рублей. Работы ведет энергокомпания «ЮТЭК-Региональные сети» по инвестпрограмме, которую ранее утвердил департамент ЖКХ и энергетики региона. Где и как обновляется сетевое хозяйство и какие объекты строятся, читайте на «ФедералПресс». Он считает, что вследствие теперешнего решения о таксономии миллиарды евро, которые бы иначе инвестировали в возобновляемую энергетику, пойдут на газовые ТЭС и ТЭЦ.
ЕК разрабатывает план экстренной реформы рынка электроэнергии Евросоюза из-за взлетевших цен на газ. Закупочная и инвестиционная деятельность компаний делает их ключевыми игроками рынка возобновляемой энергетики. Еще пять лет назад крупные компании со всего мира создали RE100 — своего рода клуб, члены которого обязываются в перспективе полностью перейти на энергию из возобновляемых источников.
Социальную направленность имеют «зеленые» инвестиции в общественный транспорт, которые составляют 28,6% от величины инвестиций в развитие «зеленого» транспорта. На сокращение объема выбросов вредных веществ в атмосферу направлены и инвестиции в создание инфраструктуры для пешеходного и велосипедного движения. По результатам международных исследований современный транспорт в мировом масштабе производит около 23 % выбросов в атмосферу углекислого газа. Структура инвестиций в «зеленый» транспорт на основе данных ЮНЕА за 2020 г. Одним из виновников нынешнего взлета цен на энергоносители в Европе стала безветренная погода, из-за чего «ветряки» произвели меньше энергии. В феврале этого года энергетический кризис в Техасе спровоцировали морозы, которые остановили ветряные электростанции.
Отношения между возобновляемыми источниками энергии и электроэнергетической отраслью в целом в основном вызывают риски на нормативном и политическом уровнях. Деконструированная финансовая карта сектора показывает, что частные инвесторы являются движущей силой сектора, в то время как банковские учреждения полагаются на сбор необходимых средств. Однако финансовая индустрия неохотно финансирует проекты возобновляемой энергетики, главным образом из-за связанных с ними опасностей и двусмысленностей. Критический анализ исследований в области «зеленой» экономики свидетельствует о том, что реализации концепции «зелёной» экономики сопровождается необходимостью решения определенных проблем.
Эти инвестиции предлагают как финансовую выгоду, так и защиту окружающей среды. Когда мы решаем проблемы нашего времени, направление ресурсов на проекты устойчивой энергетики приносит прибыль и способствует более экологичному и процветающему будущему. Согласовывая наши инвестиции с устойчивым развитием, мы принимаем на себя ответственность перед планетой и ее жителями. Проекты устойчивой энергетики являются маяком надежды в этом сближении прибыльности и этического долга, направляя нас к более чистому и устойчивому миру для будущих поколений.
Зеленая энергетика в мире обязана своим названием альтернативным источникам энергии (ее еще называют возобновляемой или регенеративной). Это значит, что энергетическими ресурсами становятся постоянно происходящие в окружающей среде процессы. Возобновляемую энергию получают из таких источников, как гидроэнергия, энергияветра, солнечная энергия, геотермальная энергия, биомасса и энергия приливов иотливов.
Худшие показатели пока демонстрирует Baozun, акции компании пошли вниз параллельно с китайским рынком. Самую большую долю в нем занимают представители солнечного электричества. В ETF входят компании, которые представляют и другие отрасли чистой энергетики. Несмотря на масштабную деятельность, Canadian Solar — далеко не самая большая компания сектора.
Директор АРВЭ Алексей Жихарев подтверждает, что уход Vestas значительно осложнил реализацию инвестпроектов, так как большое количество ветропарков было спроектировано под ветроустановки датской компании. Впрочем, он говорит, что Siemens решил отказаться от реализации проектов в России еще в 2021 году и с тех пор о развитии производств в РФ речи не велось. — Офисы и центры обработки данных Apple работаютна 100% возобновляемой энергии. Сторонники ВИЭ логично утверждают, что мы буквально окруженыневообразимым количеством энергии. Одно только Солнце выливает на планету около173 ПВт (или 173 млн ГВт) энергии ежегодно – это более чем на четыре порядкапревышает общемировые потребности.
В 2020 году гидроэнергетика все еще приносит компании 70% выручки. К 2040 году себестоимость солнечной электроэнергии и ветряков в большинстве регионов будет ниже, чем газа. По данным МЭА, по состоянию на 2020 год объем инвестиций в возобновляемую энергетику составит 281 млн долларов, уступая только сектору добычи нефти и газа — 322 млн долларов. Причем инвестиции в нефть и газ замедляются в 2020 году гораздо сильнее, чем в возобновляемую энергетику. По текущим прогнозам, уже в период с 2025 по 2030 год зеленая энергетика станет самым большим сектором энергетики по объему инвестиций. Фондовые рынки ожидают принятия программы Джо Байдена о поддержке экономики объемом $2,3 млрд.
Это значит, что амбициозные мировые планы по переходу на электрические машины потребуют колоссальных объемов меди. А ведь этот металл применяется и в энергораспределительных сетях, в производстве солнечных панелей и ветряных генераторов. К 2035 году спрос на медь может удвоиться по сравнению с 2020 годом. При текущем уровне добычи медной руды дефицит к 2025 году составит 1 млн т, а к 2035 г достигнет почти 10 млн т.
Приоритетной целью реализации концепции «зеленой» экономики является защита окружающей среды и создания условий для обеспечения устойчивости мировой экономической системы. Для современного мира это является необходимым условием его существования в будущем. «Зеленые» НИОКР являются важным компонентом достижения целей устойчивого развития. «Зеленая» экономика – это экономика, которая улучшает благосостояние людей и обеспечивает социальную справедливость, одновременно снижая экологические риски и дефицит природных ресурсов [2]. «Зеленая» экономика является альтернативой существующей в настоящее время экономической модели, которая вызывает недостаток ресурсов и создает угрозы для окружающей среды, качества жизни и здоровья человека. «Зеленая» экономика направлена на обеспечение рационального природопользования, увеличение природного капитала, использование альтернативной энергетики и способствующая повышению качества жизни людей [5, с.75].
Своего пика стоимость профильных компаний достигла зимой 2021 года. Из кризиса поставки чипов начала выходить автомобильная промышленность и вместе с ней General Motors и Honda. Если на прошлой неделе обе компании были «в минусе», то сейчас их акции растут.
Еще одно обстоятельство, играющее на руку американским производителям солнечных батарей, – введение ограничений на импорт из Синьцзян, где производится около половины солнечных панелей в Китае. По словам Алексея Жихарева, в 2023 году компании провели большую работу по определению новых технологических партнеров и цепочек поставщиков в отрасли. «Ожидаем принятия ключевых решений со стороны инвесторов в ближайшие три—пять месяцев», — добавил эксперт. Старший консультант группы аналитики в электроэнергетике Kept Екатерина Артеменкова говорит, что ожидает роста инвестиций в ВИЭ в России.
Например, рынки корпоративных облигаций в Индии не получили развития, поскольку ограничения по рейтингам не позволяют долгосрочным инвесторам, таким как страховые и пенсионные фонды, участвовать в них. Из вышесказанного можно сделать вывод, что сектор возобновляемой энергетики подвержен множеству опасностей. Правительственные инициативы могут снизить некоторые из этих факторов риска. Согласно текущим финансовым условиям, Индия по-прежнему остается самым дорогим местом для инвестиций в возобновляемую энергетику, отчасти из-за высокой стоимости кредитов.
Впрочем, сам регламент ЕС от 2020 года не содержит списка таких видов деятельности. В 2021 году она представила такой список для целого ряда секторов, включая транспорт, строительство и энергетику. В него вошли, в частности, солнечная, ветровая и гидроэнергетика.
Развиваются и новые технологии – поданным Минпромторга в 18 регионах страны запущены 33 водородных проекта. Ужеработают водородный кластер на Сахалине и производство водорода на КольскойАЭС. Доля использования зеленой энергии, несмотря на все проблемы, растет и имеет большие перспективы. Неважно, антропогенный или не антропогенный фактор виновен в глобальномпотеплении, реагировать на него все равно придется людям.
С момента анонса плана 18 мая 2022 года ряд компаний взлетели в цене. К примеру, NEL ASA, компания по производству, хранению и дистрибуции водорода, в моменте выросла на 48%. Orsted, крупнейшая энергетическая компания Дании, активно развивающая добычу энергии ветра, выросла на 24%.
Лидеры по выработке гидроэнергии на душу населения — Норвегия, Исландия и Канада. Активное гидростроительство ведет Китай, для которого это основной потенциальный источник энергии. Этот вид энергетики преобразует электромагнитное солнечное излучение в электрическую или тепловую энергию. Ветроэнергетика в последнее десятилетие была ведущим источником новых мощностей в Европе, США и Канаде и вторым по величине в Китае. В Дании ветрогенерация удовлетворяет 47% спроса на электроэнергию, в Ирландии — более 30%, а в Португалии и Испании — более 20%. Ветроэнергетика — абсолютный лидер в общем объеме генерации инновационных ВИЭ, если не учитывать гидроэнергетику и ядерную энергетику.
Усилия по лучшей стандартизации существующих методов разработки проектов возобновляемой энергетики кажутся недостаточными. Это не только поможет разработчику проекта сэкономить затраты, но и повысит доверие инвесторов. Поскольку отрасль возобновляемой энергетики является очень новой, она подвержена воспринимаемому высокому риску. С другой стороны, трансформировалась традиционно предоставляемая разработчиками проекта долевая часть финансирования.
Потребители становятся все более осознанными и ориентированными на экологию. Компании и частные лица все чаще обращают внимание на источники энергии, которые они используют, и отдают предпочтение зеленой энергии. Рост спроса способствует стабильности и росту инвестиций в данной области. Плохо спланированное долгосрочное финансирование необходимо для удовлетворения финансовых потребностей отрасли. Например, внутренний рынок облигаций плохо спроектирован и находится на очень ранних стадиях своего развития. Инвесторы склонны вкладывать свои деньги в облигации с низким уровнем риска и высокими рейтингами, такие как государственные облигации.
Модернизация жилья с целью снижения энергоэффективности также могут создать условия для получения значительных экологических и социальных выгод. Большая часть инвестиций, направленных на «зеленое» строительство связана с реализацией программ по модернизации объектов недвижимости, включая социальные объекты и общественные здания. Модернизация объектов недвижимости направлена на выполнение работ по изоляции, отоплению, вентиляции и энергоаудиту (86,9% от общего объема инвестиций в «зеленое» строительство по данным ЮНЕА за 2020 г.). Расходы на солнечную энергетику и установление солнечных батарей составляют 13,1 % от общего объема инвестиций в «зеленое» строительство в 2020 г. В свое время «Минфин» уже присматривался к сектору «зеленой» энергетики, но тогда не решились приобрести акции ни одной компании из-за перегретости сектора.
Несмотря на трудности для населения европейских стран из-за роста цен на электроэнерги, для инвесторов такая ситуация создает возможности. Можно сделать ставку на компании, которые непостредственно будут бенефициарами высоких цен на газ — Antero Resources Corp (AR US), EQT Corp (EQT US), Shell PLC (SHEL US). Другая возможность — компании, которые будут демонстрировать успешный рост в то время, как переход к зеленой энергетике будет набирать обороты. Многие тенденции в политике и бизнесе, напрямую не связанные с «зеленой» энергетикой, вносят свой вклад в ее развитие. Например, это программы по внедрению электромобилей, запрет на двигатели внутреннего сгорания, новые технологии в системе отопления.
Интерес к данному понятию значительно возрос, так как внимание к экологичности, социальной ответственности компаний за управленческие решения распространилось и на сферу инвестиций. Существует несколько пакетов стандартов раскрытия финансовой и нефинансовой информации о деятельности компаний для заинтересованных пользователей. Стандарты определяют базовые критерии к раскрытию информации, включая риски и возможности компаний по достижению целей устойчивого развития [7]. Стратегия развития современного мира направлена на улучшение качества жизни общества.
Однако несмотря на еженедельные новости о том, что Германия запускает законсервированные угольные станции, статистика говорит о том, что выработка электроэнергии на станциях бурого и каменного угля падает с начала года. Возможно, добыча будет наращиваться зимой, а в текущих условиях есть проблема с перевозкой угля речным транспортом из-за сильной засухи в регионе. По плану перехода на зеленую энергетику все угольные станции в стране планировалось закрыть в течение 2022–2023 годов, но почти наверняка эти сроки перенесут. Причины этого — и климатическая повестка, и снижение себестоимости такой электроэнергии.
Облигации с рейтингом AAAили другие инвестиционные альтернативы с низким уровнем риска. Кроме того, сбережения домохозяйств в Индии составляют лишь незначительную часть вариантов долгосрочного финансирования, предлагаемых страховыми и пенсионными фондами. Инвестирование в зеленую энергетику в Индии представляет как возможности, так и проблемы.
Маск полагает, что без нефти и газа в краткосрочной перспективе цивилизация рухнет. Ему вторит и глава Shell Бен ван Берден, который предупреждает, что нехватка газа в Европе из-за сокращения закупок российских ресурсов может продлиться «несколько зим». В 2018 году общемировой спрос на энергию увеличился на 2,3%, что стало максимальным показателем за десять лет. Изначально предполагалось, что объем ее финансирования составит 400 млрд руб., но смета была сокращена до 350 млрд руб. В Минэнерго ожидали, что до 2035 года в России будет введено около 6,7 ГВт мощностей по программе.
Эта трансформация на данный момент является официальнопринятой стратегией глобального человечества, что закреплено в Парижскомклиматическом соглашении, которое подписано 180 странами в 2015 году. По прогнозам, объемы портфелей европейских ESG-фондов в 2025 году обгонят Америку и составят 57% от активов в управлении на континенте. Америка захочет стать лидером и будет увеличивать долю ESG, накачивая фонды деньгами и способствуя взрывному росту последних. Обратите внимание на крупнейших производителей оборудования для ветроэнергетики General Electric, Vestas и Siemens Gamesa, хотя инновационности здесь на порядок меньше. Зеленые инвестиции — это прежде всего фокус на человека, качество его жизни, условий труда, здоровье, справедливое распределение благ, отношения в социуме. Инвесторы рассматривают финансовые показатели во вторую очередь, после того, как оценят социальный вклад компании.
Странам с формирующимся рынком и развивающимся странам переход на чистую энергию дает возможность значительно ускорить экономический рост, говорит Рикардо Хаусманн из Гарварда. Инвестиции в «зеленые» технологии создают добавленную стоимость и рабочие места, позволяя этим странам делать больше, чтобы помочь миру избавиться от выбросов углерода, доказывает он. Стоимость производства водорода невероятно важна, поскольку у него есть два слабых места. Для его производства и дистрибуции требуется сложная и дорогая инфраструктура. Снижение себестоимости прямо пропорционально экономической целесообразности водорода как альтернативного вида энергии.
В подавляющем большинстве случаев это использование традиционной биоэнергии — банальный обогрев горящими поленьями используют в беднейших регионах земли, и точную статистику тут собрать трудно. Современную биоэнергетику используют городские власти для центрального отопления кварталов, где на нее приходится 95% всех используемых возобновляемых источников энергии. Практически все деньги в поддержку отрасли идут на развитие либо солнечной (48% всех инвестиций), либо ветряной энергетики (46% вложений).
Сценарий описывает, что необходимо сделать для достижения этих целей реалистичным и рентабельным способом. Если дальнейшее развитие энергетики пойдет по этому сценарию вместо ранее принятого сценария утвержденных политик (SPS), возобновляемые источники энергии получат много инвестиций. Одним из важных преимуществ зеленой энергии являются её низкие операционные расходы. Многие правительства всего мира осознают неотложность проблемы изменения климата и активно поддерживают инвестиции в зеленую энергию. Они предоставляют налоговые льготы, субсидии и другие стимулы для инвесторов, что делает данный сектор привлекательным с экономической точки зрения. Благодаря росту цен на ископаемое топливо и долгосрочным обязательствам различных правительств и бизнеса по декарбонизации инвестиционный потенциал растет.
ВИЭ-генерация стала самым дешевым решением для энергоснабжения в России. Инфляционное давление, резкое снижение национальной валюты и санкционные ограничения отразились кратным ростом капитальных и операционных вложений тепловой генерации», — рассуждает Алексей Жихарев. В 2024 году он ожидает запуска 482 МВт зеленых мощностей, а к концу 2025 года — 645 МВт солнечных и почти 1,4 ГВт ветряных электростанций, а также 128 МВт малых гидростанций. Между тем весь прошлый год российский рынок продолжал адаптироваться к санкциям, говорится в отчете АРВЭ.
Глобальные затраты на переход к низкоуглеродистой энергетике поднялись более чем на четверть в 2021 году, преимущественно за счет секторов электромобилей и возобновляемой энергии, пишет Bloomberg. Стремление бизнеса к получению «быстрого» дохода от продаж, чтобы покрыть свои расходы на НИОКР в краткосрочном периоде оказывают отрицательное влияние на объемы финансирования. Каждый производитель стремится внедрять в производство инновации, которые будут окупаться в течение непродолжительного периода времени. – экомониторинг для оперативного выявления источников загрязнения окружающей среды. Основное внимание уделяется исследованиям в области уменьшения вредного воздействия при использовании автотранспортных средств.
Независимость ВИЭ от цен на ископаемое топливо — это рыночное преимущество. Замороженный транспорт и приостановленная промышленная деятельность замедляют общий спрос на энергию — ожидается, что спрос на нефть в 2020 году сократится на рекордные 12 млн баррелей. Но рынок возобновляемых источников энергии, по прогнозам МЭА, все еще будет расти. Даже при резком снижении темпов ожидается рост на 6% в годовом исчислении. Это замедление связано с пандемией COVID-19, которая задержала запуск и финансирование многих проектов. Но оно также отражает сдвиги в политике, которые имели место до начала пандемии.
Существует также проблема утилизации ветряных турбин, в частности магнитов и массивных лопастей. Проблема утилизации отходов солнечных панелей также стоит остро — в том числе из-за свинца, кадмия, хрома и других токсичных металлов, которые выделяются, если панели ломаются при утилизации. После того как в электрическую сеть добавляется даже небольшой процент солнечной энергетики, необходимы батареи, чтобы сгладить перерывы в генерации. Под передачей понимаются линии электропередач и инфраструктура, необходимые для перемещения электричества от места производства к месту потребления. Исследование, проведенное Международным энергетическим агентством в 2014 году, показывает, что затраты на передачу для ветра примерно в три раза превышают затраты на передачу электроэнергии от угля или ядерной энергии. Компания «Энел Россия» продала все угольные мощности в 2019 году и сейчас строит ветряные электростанции с суммарной мощностью 362 МВт.
Обе компании обычно совершают как минимум одно крупное приобретение каждый год. Например, в марте 2019 года NextEra продала партнерству портфель из шести ветроэнергетических проектов за 1,02 млрд долларов. Эта сделка позволила NextEra Energy Partners увеличить свои дивиденды на 15%, что дало компании возможность обеспечить план увеличения выплат с 12 до 15% годовых до 2024 года. Интеллектуальное инверторное решение компании позволяет солнечным батареям максимизировать выработку электроэнергии при одновременном снижении затрат на ее производство. Brookfield продает большую часть энергии по договорам с фиксированной ставкой. Эти соглашения помогают изолировать денежные потоки компании от тарифов на электроэнергию, которые могут быть весьма нестабильными, особенно в Колумбии и Бразилии, где компания также работает.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.